Regulación de las criptomonedas

Las normas varían mucho entre países, pero casi todas responden a las mismas preguntas. Quién puede prestar servicios cripto y con qué licencia. Cuándo un token es un valor, una materia prima u otra cosa. Qué reservas deben tener los emisores de stablecoins. Cómo deben aplicar las empresas los controles contra el blanqueo y cómo tributan los usuarios. Organismos internacionales como el GAFI, el Consejo de Estabilidad Financiera y el Comité de Basilea fijan estándares que las normas nacionales suelen seguir.

En la Unión Europea, MiCA creó un régimen único de autorización para los proveedores de servicios de criptoactivos y reglas para los emisores de stablecoins, con las normas de los CASP aplicables desde el 30 de diciembre de 2024, junto al reglamento de transferencias de fondos y la directiva fiscal DAC8. En Estados Unidos la supervisión se reparte entre la SEC, la CFTC, los reguladores bancarios, FinCEN y las licencias estatales, mientras el Congreso ha legislado sobre stablecoins y debate una ley más amplia sobre la estructura del mercado. Otros centros, como Reino Unido, Singapur, Hong Kong o Emiratos, tienen sus propios sistemas de licencias.

Como las normas cambian a menudo y se aplican por jurisdicción, una misma actividad puede estar autorizada en un país y prohibida en otro.