La primera blockchain pública del mundo, Bitcoin, interrumpió las transacciones monetarias al eliminar los procesos de terceros. La segunda cadena de bloques, Ethereum, preparó el escenario para interrumpir el sistema financiero en general. Ethereum habilitó un sistema financiero abierto que está disponible para todos, independientemente de su ubicación geográfica.
El nombre que se le da a este revolucionario sistema financiero es Finanzas descentralizadas (DeFi). Ethereum siguió siendo la superpotencia de DeFi hasta hace poco. Pero a medida que la actividad de DeFi creció rápidamente en Ethereum, los problemas con la escalabilidad y las altas tarifas del gas brindaron a otras cadenas de bloques la oportunidad de compartir su parte en este mercado de DeFi en crecimiento exponencial.
Además, la falta de capacidades de comunicación entre cadenas de Ethereum ha derribado su posición como plataforma de referencia para los nuevos equipos de DeFi. Esto permitió que otras plataformas de cadenas de bloques de próxima generación como Solana, Tezos, Algorand y Polkadot se enfrentaran cara a cara con Ethereum en la revolución DeFi.
Entre estas nuevas cadenas de bloques, Polkadot se considera el verdadero rival de Ethereum debido a su arquitectura única que ofrece alta escalabilidad y capacidades de comunicación entre cadenas.
Las monedas estables vinculadas al USD también son una nueva sensación de la industria de la cripto. Entonces, un equipo compuesto por las mejores mentes de Polkawallet, una billetera móvil para el ecosistema Polkadot, y Laminar Protocol decidió apoderarse de la tierra de DeFi y stablecoins utilizando Polkadot.
El resultado de su trabajo es Acala Network, un centro de DeFi de cadena cruzada y una moneda estable basada en Substrate para Polkadot y Kusama. Echemos un vistazo a este proyecto DeFi tan comentado en el ecosistema de Polkadot.
¿Qué es Acala Network?
El documento técnico describe a Acala como una red de finanzas descentralizadas (DeFi) para monedas estables y liquidez de staking. Los miembros fundadores de dos equipos del ecosistema de Polkadot, Laminar y Polkawallet, comenzaron el desarrollo en 2019, y el proyecto está actualmente disponible en Polkadot parachain testnet Rococo.
Acala es un centro de definición todo en uno de Polkadot que permitirá a los usuarios apostar, intercambiar, pedir prestado, prestar, ganar y más con tarifas de micro gas. Acala trae una gran cantidad de servicios defi a Polkadot, incluido un intercambio descentralizado (DEX) de creador de mercado automatizado (AMM), liquidez de apuesta (Liquid DOT (LDOT)) e incluso una moneda estable algorítmica, aUSD.
El proyecto de Acala, es tanto una plataforma parachain en la que otros equipos pueden construir, como una capa de aplicación que proporciona un conjunto de aplicaciones que ofrecen los productos financieros antes mencionados.
La comunicación entre cadenas es ahora una necesidad innegable de la industria de cadenas de bloques y, por lo tanto, Acala es una plataforma compatible con Ethereum para que las aplicaciones financieras utilicen contratos inteligentes o protocolos integrados con capacidades de cadena cruzada listas para usar y una seguridad sólida. .
A diferencia de Ethereum, que requiere que las tarifas de gas estén denominadas en ETH, Acala permite que cualquier plataforma blockchain participe y pague el cálculo en cualquier moneda en lo que el equipo llama “trae tu propio gas”.
Acala se basa en Substrate, un SDK para construir blockchain interoperable de Polkadot llamado parachains. Además, el equipo de ingeniería de Acala también ha implementado un Acala EVM personalizado, una contribución novedosa al ecosistema de Polkadot que brinda una experiencia perfecta y completa para los desarrolladores de Solidity, Substrate y Web3.
El objetivo principal de Acala Network no es volver a implementar Ethereum en Polkadot, sino crear un entorno que admita la innovación entre cadenas y las interacciones entre aplicaciones distribuidas sobre cadenas de bloques interoperables.
Como sabemos, Acala es una red DeFi para monedas estables y liquidez de apuesta. Por lo tanto, hay dos protocolos en Acala para proporcionar estos servicios: Honzon, el protocolo de Stablecoin, y HOMA, el protocolo de liquidez de participación en fichas.
Honzon – The Stablecoin Protocol
Como su nombre indica, Honzon Protocol gestiona actividades que involucran a su moneda estable descentralizada Acala Dollar (aUSD). La moneda estable Acala Dollar es una criptomoneda respaldada por múltiples garantías, con un valor estable en relación con el dólar estadounidense (1 aUSD ≈ 1 $ US).
Como Acala Dollar es una garantía múltiple, se puede crear utilizando activos de cadenas de bloques conectadas a la red Polkadot, incluidos Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) como garantías. Puede ser utilizado por cualquier cadena de bloques en la red Polkadot, así como por aplicaciones en esas cadenas.
Honzon gestiona todas estas actividades. Cualquiera que posea el tipo de activos criptográficos admitidos por la red Acala puede aprovecharlos para generar tokens aUSD mediante la creación de una Posición de Deuda Colateralizada (CDP) a través del protocolo Honzon. Es un sistema de monedas estables de cadena cruzada en el que cada aUSD está respaldado en exceso por un activo de criptomoneda y estabilizado frente al dólar estadounidense.
En otras palabras, el Protocolo de Honzon es un sistema dinámico de posiciones de deuda garantizadas (CDP), gobernanza en cadena y actores clave incentivados. El protocolo está disponible en las principales DApp de Acala, Acala Mandala y Polkadot UI.
Cada CDP contiene los activos colaterales depositados por el usuario que abrió el CDP que creó los tokens aUSD, junto con su posición de deuda asociada a USD. Los CDP activos siempre están sobrecolateralizados con la garantía con un valor que excede el valor de la deuda. Los activos bloqueados en un CDP están bloqueados y el usuario no puede retirarlos hasta que se reembolse la deuda aUSD asociada.
A diferencia de los protocolos basados en Ethereum que usan liquidadores externos para liquidar posiciones con garantía insuficiente, Honzon usa trabajadores fuera de la cadena, un servicio de programador automático, para automatizar este proceso y aumentar inherentemente la seguridad y estabilidad de la moneda estable.
Homa: el protocolo de liquidez
Homa es el segundo protocolo DeFi innovador de Acala Network y se centró en el staking. Según Acala, el Protocolo Homa es la respuesta a la siguiente pregunta para las cadenas de prueba de participación (POS).
“¿Podemos tener seguridad y liquidez al mismo tiempo?“
POS blockchain utiliza staking para proteger su red. Pero siempre hay una competencia entre stake y liquidez. El problema es que “si las aplicaciones de préstamos de DeFi proporcionan un mejor rendimiento que el staking, podría motivar el movimiento colectivo de fondos de stakeados a los préstamos, provocando una ‘corrida bancaria’ y poniendo en riesgo la seguridad de toda la red “.
Por lo tanto, el protocolo Homa resuelve el desafío de la falta de liquidez de los activos stakeados. Según el documento técnico, la red Polkadot apunta al 50% de los DOT stakeados, el resto en circulación se usaría para vincular, pagar tarifas de transacción y otros.
Los usuarios pueden stakear DOT, el token nativo de la red Polkadot, sin confianza con el grupo de apuestas Homa y, a cambio, usted recibe Liquid DOT (L-DOT) que representa tanto la cantidad DOT como la recompensa de apuesta continua obtenida. Estos tokens L-DOT son fungibles, se pueden intercambiar, utilizar para pagos y en DeFi, p. Ej. como garantía para generar una moneda estable en USD. También se puede utilizar en otras aplicaciones basadas en blockchain.
Una vez que se apuestan los DOT, hay un período de desvinculación de 28 días que, en principio, reduce la liquidez y mejora la seguridad y estabilidad de los activos en juego. Pero Homa también permite a los usuarios retirar sus activos DOT del grupo de Homa Staking en cualquier momento. Para esto, los usuarios deben pagar una prima más alta por un tiempo de espera más corto para compensar la recompensa por pérdida de liquidez gratuita. Las tarifas pagadas por retiro inmediato o más corto se pagan en L-DOT y son administradas por la Tesorería Homa.
Los titulares de L-DOT también tienen derecho a votar por sus validadores favoritos utilizando un mecanismo de selección similar a la elección de Phragmen para elegir un máximo de 16 validadores. Los L-DOT están obligados a bloquear sus L-DOT en el Consejo Homa para los derechos de voto y el poder.
Acala DEX
Además de dos protocolos fundamentales, Acala también ofrece un intercambio descentralizado (DEX) inspirado en Uniswap de creador de mercado automatizado (AMM) que se implementa como módulos de tiempo de ejecución, por lo que se integra mejor con otros protocolos. Acala DEX es accesible a través de su testnet dapp Acala Mandala.
Los usuarios pueden proporcionar liquidez en dos tokens en grupos de liquidez. En Acala DEX, existen mercados para activos puenteados como BTC y ETH, así como DOT, ACA y aUSD.
Los comerciantes pueden intercambiar tokens instantáneamente sin la necesidad de una cartera de pedidos, mientras que los proveedores de liquidez pueden ganar una tarifa por su liquidez.
Ganan una tarifa de intercambio y una recompensa adicional de la participación en las ganancias de la tarifa de estabilidad, ya que la liquidez en Acala DEX no solo sirve a los usuarios para el intercambio de tokens, sino que también sirve al protocolo de la moneda estable Honzon para la liquidación.
Token Acala (ACA)
ACA es el token nativo de la cadena de sustratos de la red ACALA. Los ACA cumplen dos funciones clave en Acala Network: token de utilidad de red y gobernanza de la red.
Como token de utilidad, se utiliza en transacciones nativas de token de tarifa nativa y contratos inteligentes, y también se utiliza para apostar para clasificador, apostar para oráculo y otras actividades de red.
Según el documento de trabajo económico de Acala Token:
“Como token de gobernanza, los tokens de ACA brindan a sus titulares derecho de voto en la gobernanza del Tesoro, la elección de miembros del Consejo, el referéndum, la actualización de la red, la gestión de riesgos y más, p. Ej. ajuste de los parámetros de riesgo clave, como la tarifa de estabilidad, el índice de liquidación y el tipo de garantía “.
Según el documento, el suministro total de una unidad de tokens ACA se acuñará en el lanzamiento de la red principal y se almacenará en el grupo de reserva ACA. En el grupo, el 20,25% se reservará para el equipo de Acala, el 5% para el desarrollo del ecosistema y el 11,62% para el Tesoro de la Fundación Acala.
El 29,13% se distribuirá a los inversores estratégicos. El 18,33% y el 10,8% se destinarán a inversores semilla y empresas, respectivamente. El 34% se distribuirá como recompensas a los participantes de la OPI y a los contribuyentes de la red, incluidos los proveedores de liquidez, los primeros participantes, los operadores de Oracle y los recopiladores.
Red Karura
Acala también está construyendo una red canaria de Acala, Karura Network, en Kusama, una red canaria de Polkadot. Karura se ejecutará en la cadena Kusama Relay y tiene prácticamente la misma base de código que Acala.
Karura proporciona su propio algoritmo, la moneda estable kUSD. Además de kUSD, permitirá el riesgo de liquidez para KSM mediante el token líquido L-KSM, que tendrá las mismas cualidades que el L-DOT de Acala.
Links del proyecto
- Website: https://acala.network/
- Acala Mandala: https://apps.acala.network/
- Documentation: https://wiki.acala.network/learn/acala-introduction
- Twitter: https://twitter.com/AcalaNetwork
