Puntos clave de la Noticia
- El análisis de CNBC revela que más de 45,000 mercados de Polymarket registraron volumen cero, evidenciando una baja actividad en contratos de long tail.
- Cerca del 70% de los mercados cerrados se mantuvo por debajo de $10,000, mientras los bots generaron más del 80% del volumen en segmentos de baja liquidez.
- A pesar de esto, el ciclo del Mundial 2026 impulsó el volumen total hasta $5.4 mil millones en semanas pico.
El análisis de CNBC sobre Polymarket expone una brecha entre el volumen reportado y la participación real en los mercados de predicción. El estudio se basa en datos de la API Gamma de Polymarket y muestra una fuerte concentración del trading en pocos contratos, mientras la mayoría de los mercados permanece con actividad nula o marginal incluso tras su cierre.
Datos De Mercado
El análisis de mercados cerrados indica que más de 45,000 mercados registraron volumen cero, mientras cerca del 70% de los contratos se mantuvo por debajo de $10,000 en actividad total. Esto sugiere que la liquidez no se distribuye de manera uniforme, sino que se concentra en eventos específicos de alto interés. Los datos de la API Gamma contabilizan ambos lados de cada operación, lo que puede inflar la percepción del volumen real.
Aun así, la estructura del mercado muestra que la mayoría de los contratos pierde tracción rápidamente tras su creación. Menos del 10% de los mercados alcanza entre $100,000 y $1 millón en volumen. Analistas señalan que este patrón es habitual en entornos donde la atención se dirige a eventos masivos, mientras los mercados experimentales quedan sin flujo sostenido.
Bots Y Concentracion De Liquidez Durante El Ciclo Del Mundial
Los mercados de predicción crecieron con fuerza durante el Mundial 2026, con volúmenes semanales que subieron de $65 millones a $5.4 mil millones en los picos del ciclo. Este incremento estuvo impulsado por un número reducido de contratos deportivos, mientras miles de mercados permanecieron sin actividad relevante. El resultado refuerza una fuerte concentración de liquidez en eventos puntuales.
El informe señala que los bots representan más del 80% de la actividad en mercados de bajo volumen, según patrones de comportamiento basados en frecuencia de transacciones y actividad de wallets. Estas cuentas automatizadas afectan de forma desproporcionada los contratos pequeños, mientras los mercados grandes concentran flujo más orgánico. Kalshi muestra dinámicas similares, lo que sugiere que el fenómeno no es exclusivo de una sola plataforma.
En conjunto, los datos muestran una estructura dual donde pocos contratos concentran la mayor parte del volumen mientras miles de mercados permanecen inactivos. Con el aumento de la actividad durante eventos globales, la atención se centra en la transparencia de los datos, la metodología de medición y el impacto del trading automatizado en la formación de precios dentro de estos mercados.
