Glosario cripto
Slippage (deslizamiento)
El slippage o deslizamiento es la diferencia entre el precio que un trader espera al enviar una orden y el precio al que realmente se ejecuta la operación.
El slippage tiene dos causas. El mercado puede moverse entre el momento en que se envía una orden y el momento en que se ejecuta, y una orden grande puede agotar la liquidez disponible al mejor precio, de modo que una parte se llena a niveles peores. En un creador de mercado automatizado cada operación mueve el precio del pool, así que cuanto mayor es la operación respecto al pool, mayor es el deslizamiento.
Los exchanges descentralizados permiten fijar una tolerancia de slippage, por ejemplo del 0,5%. Si el precio final fuese peor, la transacción se revierte en lugar de ejecutarse, aunque la comisión de red se paga igualmente.
Una tolerancia demasiado alta facilita los ataques sándwich, en los que bots compran justo antes de una operación pendiente y venden justo después para quedarse con la diferencia. Dividir las órdenes grandes, usar agregadores u operar en pools más profundos reduce el slippage.
Ejemplo
Un trader espera recibir 3.000 USDC por 1 ETH, pero el intercambio le entrega 2.970 USDC porque el precio se movió mientras la transacción estaba pendiente: un slippage del 1%.
