En 2017, la empresa de criptomonedas Longfin celebró su oferta de Regulación A + a los inversores y generó una gran cantidad de fondos. Sin embargo, según la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, Longfin realizó una oferta de valores fraudulenta e incluso fue más allá para falsificar los registros de los inversores. Ahora, un tribunal de Nueva York ha emitido un fallo federal contra Longfin, y el fallo conlleva sanciones.
Según los documentos del litigio, SEC presentó cargos a Longfin Corp como compañía y a Venkata S. Meenavalli, quien es el CEO después de emitirle permisos para ejecutar su oferta de Regulación A +. La demanda se produjo después de que SEC descubriera que Longfin había falsificado registros al presentar su certificado.
Durante su aplicación, Longfin mintió a la SEC alegando que su firma, administración y activos se encuentran en los EE.UU. Sin embargo, al llevar a cabo un seguimiento adicional, SEC descubrió que toda la administración, los activos y las operaciones de Longfin se encuentran en el extranjero. Más adelante, según los documentos de la SEC, Meenavalli junto con su empresa fueron más allá y falsificaron registros de acciones vendidas junto con accionistas calificados para cumplir con los requisitos establecidos por Nasdaq.
Se alega que Longfin distribuyó 400.000 acciones en afiliados e información privilegiada. La oferta de 2017 de Longfin ascendió a más del 90% de los ingresos que Longfin informó en 2017. En 2017, Meenavalli y Longfin ganaron 66 millones de dólares de sus transacciones de oferta de productos falsos.
A través de la Honorable Denise L. Cote, un Tribunal de Distrito de los Estados Unidos del Distrito Sur de Nueva York ha establecido formalmente un fallo por incumplimiento que exige que Longfin pague las sanciones. Las sanciones ascendieron a 6.755.848 $. Sin embargo, cuando se desglosa, Longfin debe pagar 3.532.235 $ como cargos de devolución y otros 3.243.613 $ en forma de multa civil monetaria.
Mientras Meenavalli junto con su firma se prepara para desembolsar todas las multas,ambos no son novatos en multas y casos judiciales. Juntos enfrentan cargos criminales en el Distrito de Nueva Jersey después de que la oficina del fiscal de los Estados Unidos los llevó a los tribunales.
Además de eso, recientemente tres empresas afiliadas junto con Longfin y Meenavalli obtuvieron otro cargo por incumplimiento emitido contra la empresa y Meenavalli. Meenavalli recibió la orden de pagar 28.416 $, mientras que su empresa tuvo que desembolsar 284.139 $. A las tres empresas, por otro lado, se les ordenó pagar 26 millones de dólares.
