Puntos Clave de la Noticia:
- La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia fijó la entrada en vigor obligatoria de la Travel Rule para el 27 de febrero de 2027.
- Los proveedores de servicios de activos digitales deberán verificar el control de billeteras de autocustodia y conservar los registros de transferencias durante al menos cinco años.
- La normativa establece un acceso inmediato por parte de los reguladores a los datos de transacciones durante los primeros dos años posteriores a cada operación.
La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia publicó las directrices definitivas de la Travel Rule para criptomonedas, fijando el 27 de febrero de 2027 como plazo máximo para su adopción técnica. La medida exige a los operadores de activos digitales transmitir información identificatoria sobre los remitentes y receptores en cada movimiento de fondos.
Los exchanges y custodios con licencia local deberán implementar sistemas automatizados para recopilar y transferir información básica de identificación junto a cada orden. Este marco busca asimilar las operaciones cripto al esquema de las transferencias interbancarias convencionales.
Nuevos deberes operativos y verificación de billeteras de autocustodia
La disposición oficial establece cuatro obligaciones centrales para las entidades del sector. Las firmas deberán redactar políticas de gestión de riesgo, recabar datos de las contrapartes, adjuntar los detalles del originador y del beneficiario en cada envío, y resguardar la documentación transaccional por un periodo mínimo de cinco años.
El esquema añade una exigencia técnica de disponibilidad inmediata. Los operadores locales deberán mantener la información de los primeros dos años en formatos que permitan una consulta bajo demanda por parte de las autoridades competentes.
El mayor desafío técnico recae en las transferencias asociadas a billeteras no custodiadas. Los operadores con licencia tendrán que verificar que el cliente posea el control efectivo de la clave privada vinculada a la dirección externa.
La ausencia de intermediarios centralizados en el software de autocustodia dificulta la validación directa de la identidad de las contrapartes. Datos de la industria sugieren que esta disposición técnica obligará a los exchanges a integrar protocolos criptográficos de comprobación de propiedad de direcciones antes de procesar transferencias.
La secretaria general de la SEC tailandesa, Pornanong Budsaratragoon, afirmó que el objetivo central de estas normas consiste en mitigar los riesgos de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo en el mercado digital local.
Coordinación interinstitucional y alineación regulatoria global
El texto final, formalizado el 2 de septiembre de 2026, llega después de dos consultas públicas realizadas entre marzo y julio de 2026. La iniciativa contó con el respaldo operativo de la Oficina contra el Lavado de Dinero de Tailandia (AMLO) y de un subcomité gubernamental especializado en la detección de transacciones sospechosas.
La autoridad financiera encuadra esta disposición en la Recomendación 16 del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Evaluaciones del GAFI señalan que el 83% de las jurisdicciones bajo su supervisión ya habían aprobado normativas sobre la Travel Rule hacia el cierre de 2026.
El cronograma tailandés coincide con el avance de regulaciones semejantes en la región asiática. Corea del Sur mantiene previsto el inicio de un marco ampliado de la Travel Rule para el mismo mes de febrero de 2027.
La implementación de la norma forma parte de un paquete más amplio de medidas que incluye borradores para autorizar derivados cripto extranjeros y vehículos de inversión cotizados al contado sobre activos digitales. Los operadores disponen hasta el 27 de febrero de 2027 para completar la adecuación de su infraestructura tecnológica antes de que las operaciones no conformes queden prohibidas en el país.
