Puntos Clave de la Noticia
- Acciones de la SEC: La SEC presentó 348 acciones de cumplimiento durante el año fiscal 2026, lo que representa una disminución del 23,7% en comparación con los 456 casos del año anterior y marca el total anual más bajo del organismo desde 1991.
- Casos cripto: A pesar de una menor cantidad de demandas generales, el regulador mantuvo su enfoque en asuntos vinculados a criptomonedas, incluyendo presuntos fraudes en plataformas de trading.
- Enfoque regulatorio: La agencia señaló que está fortaleciendo sus capacidades de detección mediante una nueva oficina de análisis de cumplimiento que utiliza herramientas de análisis blockchain.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) reportó una notable contracción en su actividad de cumplimiento durante el año fiscal 2026, al interponer 348 acciones frente a las 456 registradas en el ejercicio previo. Aunque las cifras globales cayeron de forma pronunciada, el organismo continuó adelante con varios casos de alto perfil en el ámbito de las criptomonedas, poniendo de manifiesto que la supervisión de los activos digitales sigue formando parte de su agenda regulatoria a pesar de la reducción general en el número de expedientes.
El cumplimiento de la SEC alcanza su nivel más bajo en décadas
De acuerdo con los resultados anuales de la agencia, la actividad de cumplimiento de la SEC sumó 348 acciones en el año fiscal 2026, lo que supone un descenso del 23,7% interanual. Esta cifra representa la menor cantidad de expedientes registrados desde 1991. Una revisión de los registros de la SEC realizada por Reuters también evidenció que las acciones independientes disminuyeron de 303 a 235 en el mismo periodo.
Este retroceso se produce durante el primer año fiscal completo bajo la presidencia de Paul Atkins en la SEC. Aunque el volumen total de actuaciones de la SEC se contrajo, el informe anual continuó destacando casos en múltiples sectores, incluidos asuntos relacionados con los activos digitales y la información financiera.
Dicha reducción consolida una tendencia ya visible en los expedientes de temática cripto: investigaciones citadas en el informe muestran que las acciones de cumplimiento de la SEC centradas en criptomonedas cayeron a 13 en 2025, frente a las 33 registradas en 2024. Cabe destacar que cinco de esas 13 demandas se iniciaron antes de que el ex presidente Gary Gensler dejara su cargo en enero de 2025.
El fraude cripto y los casos de inversión continuaron siendo una prioridad
A pesar de contar con un menor número de acciones totales, los esfuerzos de cumplimiento de la SEC mantuvieron su foco en perseguir supuestas conductas irregulares en el sector cripto. El regulador indicó que imputó a tres supuestas plataformas de trading de criptomonedas y a cuatro clubes de inversión en el marco de una presunta trama que defraudó a inversores por al menos $14 millones.
En otro asunto, los funcionarios de cumplimiento de la SEC acusaron al fundador de un negocio de minería de Bitcoin de malversar $48,5 millones tras captar más de $95,6 millones de aproximadamente 6.400 inversores. La agencia también hizo referencia a avances significativos vinculados a litigios y acuerdos en curso sobre criptomonedas.
Un jurado declaró a Ismael Zarco Sanchez responsable de fraude de valores y violaciones de registro en relación con el esquema Ponzi de $300 millones de CryptoFX, mientras que un tribunal ordenó a Michael Noble pagar $1,07 millones por su papel en la promoción del programa de lending de criptomonedas de BitConnect.
Supervisión de auditorías y nuevas herramientas de detección
Más allá de los casos de fraude, las acciones de cumplimiento de la SEC también abarcaron las prácticas de auditoría. En abril, el organismo resolvió los cargos contra Francis Decker, socio de Prager Metis que lideró las auditorías de FTX, tras constatar fallos en el cumplimiento de los estándares profesionales de auditoría.
De cara al futuro, los responsables de cumplimiento de la SEC señalaron que una nueva oficina de análisis está empleando análisis blockchain y de flujos financieros para detectar posibles conductas ilícitas de forma más temprana. La SEC afirmó que estas herramientas buscan potenciar las capacidades de cumplimiento del organismo a pesar de la disminución general en los expedientes anuales.
