Glosario cripto
Spread de compra y venta (bid-ask spread)
El spread de compra y venta es la diferencia entre el precio más alto que ofrece un comprador y el más bajo que acepta un vendedor por un activo.
Todo libro de órdenes tiene una mejor oferta de compra (bid) y una mejor oferta de venta (ask). La diferencia entre ambas es el spread o diferencial, que a menudo se expresa como porcentaje del precio. Quien compra al precio ask y vende de inmediato al bid pierde el spread, por lo que es un coste oculto del trading.
Los pares principales, como BTC/USDT en los grandes exchanges, suelen tener spreads de una mínima fracción de punto porcentual, mientras que los tokens pequeños pueden mostrar diferencias de varios puntos. Los creadores de mercado ganan el spread cotizando en los dos lados, y los exchanges compiten con spreads estrechos para atraer volumen. En los DEX, el coste equivalente procede de las comisiones del pool y del impacto en el precio, no de un spread visible.
Los spreads se amplían durante movimientos bruscos, noticias y horas de poca actividad, cuando los creadores de mercado se retiran. Usar órdenes limitadas en vez de órdenes de mercado evita pagar el spread completo, y compararlo ayuda a saber si un mercado tiene liquidez suficiente para el tamaño de la operación.
Ejemplo
Si un token pequeño tiene una mejor compra de 0,95 dólares y una mejor venta de 1,00, el spread es de 0,05 dólares, cerca del 5%, y comprar y vender al instante costaría aproximadamente eso antes de comisiones.
