Glosario cripto
Gestión del riesgo en trading
La gestión del riesgo en trading es el conjunto de reglas que limita cuánto puede perder un trader con el tamaño de posición, los stops y topes de pérdida.
La idea central es decidir de antemano cuánto de la cuenta puede perder una sola operación, a menudo un porcentaje pequeño y fijo, y calcular cada posición para que tocar el stop no cueste más que eso. Otras reglas limitan la exposición total, el número de operaciones abiertas, el apalancamiento y la pérdida permitida al día o a la semana antes de dejar de operar.
En cripto estas reglas pesan más que en casi cualquier mercado. Los precios pueden moverse un 10% o más en horas, ha habido exchanges que quebraron con fondos de clientes dentro y el apalancamiento de 50x o más está al alcance de cualquiera. Quien arriesga demasiado en cada operación puede quedar fuera tras una racha corta de pérdidas, aunque su estrategia sea rentable en promedio.
También abarca riesgos que no están en el gráfico: repartir fondos entre distintas formas de custodia, evitar concentrarse en un solo token y mantener suficientes stablecoins o efectivo para no verse obligado a vender. No convierte una estrategia perdedora en ganadora, pero decide si el trader sobrevive el tiempo suficiente para comprobarlo.
Ejemplo
Con una cuenta de 10.000 dólares y la regla del 1%, un trader con el stop un 5% por debajo de la entrada compra como máximo 2.000 dólares de la moneda, así que salir por stop le cuesta unos 100 dólares.