Puntos clave de la Noticia
- Alrededor de $15.6 mil millones en opciones de Bitcoin vencen el viernes en Deribit, con las calls superando a las puts y una relación put-to-call cercana a 0.71.
- El strike de $70,000 concentra las mayores posiciones en ambos lados del mercado, mientras que el nivel de máximo dolor de Deribit se sitúa en $76,000.
- El vencimiento coincide además con datos económicos de EE.UU. y la liquidación de futuros de Bitcoin de CME.
Opciones de Bitcoin por aproximadamente $15.6 mil millones están programadas para vencer en Deribit el viernes 25 de septiembre, colocando el posicionamiento de derivados bajo atención mientras BTC cotiza cerca de $85,000. El vencimiento involucra aproximadamente 182,000 BTC en contratos abiertos, incluidos unos 106,200 calls y 75,900 puts, según datos de Deribit.
La estructura del libro continúa siendo dominada por las calls, con una relación put-to-call cercana a 0.71. Las calls otorgan a los traders el derecho a comprar Bitcoin a un precio predeterminado, mientras que las puts permiten venderlo. Una mayor cantidad de calls puede indicar que algunos operadores están posicionados para precios más altos, aunque el posicionamiento en opciones por sí solo no garantiza una dirección determinada del mercado.
La cifra de $15.6 mil millones también representa valor nocional y no dinero que entra o sale directamente de los mercados de Bitcoin. Mide la cantidad de Bitcoin representada por los contratos pendientes, por lo que el efectivo realmente intercambiado durante la liquidación será considerablemente diferente.
Las Opciones De Bitcoin Concentran La Cobertura En $70,000
Uno de los niveles más observados es el strike de $70,000, que concentra las mayores posiciones abiertas tanto de calls como de puts. Los datos de Deribit muestran aproximadamente 8,705 BTC en calls y 7,653 BTC en puts en ese nivel. Otras grandes concentraciones de calls aparecen cerca de $90,000 y $100,000, mientras que las posiciones relevantes de puts se encuentran alrededor de $60,000 y $75,000.
Deribit sitúa actualmente el máximo dolor en $76,000, el precio teórico donde la mayor cantidad de opciones vencería sin valor. El máximo dolor puede ayudar a los traders a comprender el posicionamiento, pero no constituye por sí solo una predicción fiable del precio de liquidación de Bitcoin.
Los Datos Económicos Añaden Otra Prueba Para Bitcoin
El vencimiento coincide con los datos de bienes duraderos de EE.UU. y la lectura final de septiembre de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Los futuros de Bitcoin de CME también se liquidan ese mismo día, concentrando varios eventos de mercado en un período reducido.
El contexto macroeconómico ganó importancia después de que la Reserva Federal elevara su rango objetivo en 25 puntos básicos el 16 de septiembre, hasta 3.75%–4.00%, mientras señalaba una inflación todavía elevada. Los cambios en las expectativas sobre las tasas de interés pueden afectar las condiciones de liquidez y el apetito por activos sensibles al riesgo como Bitcoin.
