Puntos Clave de la Noticia
- Debut en el mercado: Ionic Digital se disparó un 26% en Nasdaq, cerrando en $62.90 y alcanzando una valoración cercana a los $2,800 millones.
- Estructura de capital: La empresa emitió 37 millones de acciones a los reclamantes de Celsius y convirtió $400 millones en acciones preferentes, con restricciones para los inversores de no vender por debajo de $70 durante seis meses.
- Giro hacia la IA: Ionic Digital redirigió su sede de 234 MW en Texas hacia un contrato de arrendamiento a largo plazo con Nscale por un valor de $1,950 millones y prevé $195 millones en ingresos para 2026.
Ionic Digital realizó una entrada contundente en Nasdaq, disparándose un 26% en su primer día de cotización y asegurando una valoración cercana a los $2,800 millones. El minero de Bitcoin, creado a través del proceso de bancarrota de Celsius Network, está cambiando su modelo de negocio hacia el suministro de energía para cargas de trabajo de IA mientras gestiona una compleja combinación de activos mineros heredados, capital fresco y compromisos de infraestructura a largo plazo.
El Debut en Nasdaq Señala la Confianza de los Inversores
La empresa con sede en Washington D.C. abrió a $50 el martes y cerró en $62.90, lo que representa una ganancia del 19% sobre el precio de referencia de $53 establecido por Nasdaq. A ese nivel de referencia, Ionic Digital estaba valorada en $2,400 millones, según Renaissance Capital. La cotización se ejecutó como una cotización directa en lugar de una IPO, lo que significa que la empresa no vendió nuevas acciones ni generó ingresos inmediatos.
Ionic Digital emitió 37 millones de acciones de Clase A a los reclamantes elegibles de Celsius, lo que refleja sus orígenes en la reestructuración aprobada por el tribunal del prestamista. La empresa también recaudó $400 millones en junio a través de una colocación privada de acciones preferentes convertibles y warrants. Esas acciones preferentes, con un precio de $53, se convirtieron en acciones ordinarias una vez que la cotización se hizo efectiva. Los inversores acordaron no transferir los valores por debajo de $70 durante seis meses, una restricción diseñada para estabilizar la actividad comercial inicial.
Giro Hacia la Infraestructura de IA
Ionic Digital retiró del servicio la minería de Bitcoin en su sede del condado de Ward, Texas, en diciembre y redirigió sus 234 MW de capacidad a Nscale bajo un contrato de arrendamiento de 126 meses. El acuerdo contempla $1,950 millones en ingresos contratados, posicionando el arrendamiento de infraestructura como la principal línea de negocio de la empresa.
Ionic Digital espera hasta $195 millones en ingresos este año, con más del 90% proveniente del arrendamiento en lugar de la minería. Al 31 de marzo, la empresa poseía 2,815.6 bitcoin valorados en $192.1 millones y no reportó deuda, lo que le otorga flexibilidad financiera a medida que se realiza la transición desde la minería hacia servicios de cómputo enfocados en IA.
