Puntos Clave de la Noticia:
- La propuesta ARFC plantea habilitar Bitcoin nativo como colateral en Aave V4 mediante el protocolo Trustless Bitcoin Vaults (TBV) de Babylon.
- La arquitectura contempla dos módulos dedicados: el Babylon Spoke para préstamos de monedas estables y el BTC Vault Swap Spoke para liquidaciones.
- El modelo de ingresos distribuye el 100% de los primeros 500.000 dólares anuales de ingresos calificados exclusivamente hacia Aave DAO.
Una propuesta formal de solicitud de comentarios (ARFC) publicada en los foros de gobernanza de Aave plantea la incorporación de colateral de Bitcoin sin intermediarios en la arquitectura de Aave V4. Con esta iniciativa, gestada en conjunto con Babylon Labs, quieren que los depositantes puedan bloquear BTC nativo para respaldar préstamos en activos como stablecoin.
Today, we published an ARFC on the @aave governance forum to propose native Bitcoin to Aave V4 as collateral through Babylon Trustless Bitcoin Vaults (TBV).
The proposal includes two new Aave V4 Spokes; Babylon Spoke and BTCVault Swap Spoke for borrowing and liquidation… pic.twitter.com/UYmWYcIwYi
— Babylon (@babylonlabs_io) October 14, 2026
Datos del protocolo indican que el sistema utiliza la tecnología Trustless Bitcoin Vaults (TBV), donde el capital permanece asegurado directamente en salidas de transacciones no gastadas (UTXO) bajo scripts Taproot en la red Bitcoin.
A diferencia de los esquemas convencionales de custodia centralizada o puentes federados, el activo no abandona la cadena base ni depende de comités de firmas multifirma. En los registros del protocolo se detalla que Babylon cuenta con un historial operativo iniciado con su sistema de staking en agosto de 2024, alcanzando de forma acumulada más de 100.000 BTC y manteniendo bajo gestión aproximadamente 40.772 BTC (valorados en unos $3.370 millones de dólares).
La implementación técnica en Ethereum no emite un token sintético comercializable para representar los fondos. Según los desarrolladores, la integración utiliza un contrato ERC-20 con transferencias estrictamente restringidas que funciona únicamente como unidad de contabilidad interna 1:1, accesible de forma exclusiva por el Hub central y los contratos adaptadores de Aave V4.
Arquitectura modular y mecanismo de liquidación
La propuesta divide la operatoria en dos extensiones modulares o Spokes dentro de la estructura de Aave V4:
Babylon Spoke: Actúa como el mercado principal donde el BTC nativo es el único activo aceptado como garantía, habilitando la toma de liquidez prestada desde el Aave V4 Hub.
BTC Vault Swap Spoke: Gestiona la resolución y liquidación de posiciones subcolateralizadas sin forzar esperas prolongadas en la red principal de Bitcoin.
Las liquidaciones convencionales en DeFi suelen requerir una ejecución inmediata, mientras que la liberación de scripts en Bitcoin implica ventanas temporales de impugnación de varios días mediante pruebas de conocimiento cero (ZK). Para resolver este desfase temporal, el diseño técnico estipula que los liquidadores sin permisos reciban Wrapped BTC (WBTC al inicio) tomado como deuda desde el Hub de Aave, mientras que un grupo de arbitrajistas autorizados asume posteriormente la recompra del vault y la redención en la cadena de Bitcoin.
El texto de la propuesta sostiene que este flujo generará una demanda sostenida de endeudamiento sobre los fondos existentes de WBTC en Aave, un mercado que actualmente presenta baja utilización en el lado de los préstamos.
La verificación criptográfica entre cadenas se sustenta en el protocolo BaBe, una investigación conjunta entre Babylon Labs y la Universidad de California en Berkeley. De acuerdo con el documento técnico registrado bajo la referencia eprint 2026/065, esta optimización reduce el coste de verificación de pruebas SNARK en la red Bitcoin aproximadamente 1.000 veces en comparación con metodologías previas.
Respecto a la distribución económica, el esquema propone tramos de reparto de ingresos calificados entre Aave DAO y Babylon Foundation. La totalidad de los primeros $500.000 dólares generados anualmente se asignará a Aave DAO, tras lo cual se aplicarán porcentajes escalonados que incluyen asignaciones para adquisiciones en mercado abierto de tokens AAVE (85%) y BABY (15%).
El marco de seguridad reportó auditorías completadas por seis firmas independientes, incluyendo verificación formal de contratos inteligentes a cargo de Runtime Verification. La hoja de ruta técnica prevé la publicación de las reauditorías finales ejecutadas por Coinspect, ABDK y Zellic de forma previa a la votación definitiva y despliegue en la red principal.
