Glosario cripto
Tamaño de posición
El tamaño de posición es cuánto capital se destina a cada operación, calculado según el porcentaje de la cuenta en riesgo y la distancia al stop loss.
El método habitual parte del riesgo y no de una cantidad objetivo. El trader fija la pérdida máxima por operación, por ejemplo el 1% de la cuenta, y la distancia del stop respecto a la entrada. Dividir lo primero entre lo segundo da el tamaño: arriesgar 100 dólares con un stop a un 4% supone una posición de 2.500 dólares. Las variantes basadas en volatilidad usan medidas como el rango verdadero medio para fijar esa distancia.
Con apalancamiento, tamaño y margen no son lo mismo. Se puede abrir una posición de 2.500 dólares con 250 de margen a 10x, pero la pérdida en el stop sigue siendo de 100 dólares. Confundirlos y dimensionar según el margen disponible en vez de según el riesgo es un camino frecuente hacia la liquidación en los derivados cripto.
Las reglas fijas mantienen las pérdidas constantes, pero no tienen en cuenta la correlación: cinco largos en altcoins distintas suelen comportarse como una sola gran apuesta al mercado, así que la exposición total necesita su propio límite.
Ejemplo
Una trader con 20.000 dólares arriesga un 0,5% por operación. Para entrar en SOL con un stop un 8% por debajo, abre una posición de 1.250 dólares, de modo que si salta el stop pierde 100.