Puntos clave de la Noticia
- BUIDL, el fondo institucional de liquidez digital de BlackRock, se utilizó como garantía en una operación de derivados, generando un rendimiento del 18% APY.
- Este tipo de estrategia permite que los inversores aprovechen las tesorerías tokenizadas de BUIDL, transformándolas en activos más flexibles y rentables.
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La adopción de productos de tesorería tokenizada ha crecido más de un 400% desde principios de 2024, lo que refleja el impulso en el mercado cripto.
El producto tokenizado de tesorería de BlackRock, conocido como BUIDL, ha sido utilizado como garantía en una operación de derivados por primera vez, según lo reportó QCP Group, una firma de trading con sede en Singapur. Esta transacción se realizó a través de un «basis trade», una estrategia de arbitraje que busca aprovechar las diferencias entre los precios al contado y los precios de futuros, utilizando BUIDL como colateral, lo que permitió a los inversores generar un rendimiento acumulado de hasta un 18% APY. La operación involucró a Securitize Credit y QCP, quienes llevaron a cabo una operación con opciones de venta por valor de $50,000, lo que incrementó el rendimiento total en un 3.6%.
El papel de BUIDL en el mercado institucional
BUIDL, que actualmente es el segundo mayor producto de tesorería tokenizada con una capitalización de mercado de $650 millones, representa casi el 16% del mercado global de tesorerías tokenizadas, que asciende a $4.1 mil millones. El uso de este producto en operaciones de derivados permite a los inversores transformar sus posiciones en activos más rentables sin asumir mayores riesgos, dado que su bajo riesgo dentro de los mercados de criptomonedas proporciona una base sólida para la implementación de estrategias de trading avanzadas.
Reid Simon, director de DeFi y Soluciones de Crédito de Securitize, destacó que este paso representa un avance importante para las mesas de negociación institucionales en el ámbito cripto. Simon explicó que el «basis trade» es una estrategia comúnmente utilizada, y al activar BUIDL, los inversores pueden explorar más allá de su rendimiento básico, integrándolo en estrategias de trading utilizadas tradicionalmente en mercados institucionales.
Impulso al mercado de tesorerías tokenizadas
Desde principios de 2024, el mercado de tesorerías tokenizadas ha experimentado un crecimiento de más del 400%, impulsado por la adopción de productos como BUIDL. A diferencia de los mercados tradicionales, en los cuales existen más tesorerías pendientes que efectivo disponible, en el ecosistema cripto, las stablecoins actúan como un capital disponible que puede fluir hacia productos tokenizados como BUIDL a medida que las integraciones con exchanges se expanden. Según Simon, se espera que el soporte de intercambios para estos productos esté disponible en los próximos meses, lo que podría acelerar aún más su adopción.
