Glosario cripto
Método Wyckoff
El método Wyckoff es un marco para leer los rangos de precio como fases de acumulación o distribución de grandes operadores, con precio, volumen y etapas.
Richard Wyckoff, analista bursátil de principios del siglo XX, sostenía que los grandes operadores, a los que llamaba composite man, acumulan posiciones con discreción en rangos antes de una subida y las distribuyen antes de una caída. Sus seguidores lo convirtieron en esquemas con eventos con nombre propio: clímax de venta, rally automático, pruebas secundarias, un spring que perfora brevemente el mínimo del rango y una señal de fuerza cuando el precio sale de él. La distribución sigue la secuencia inversa, con un upthrust tras la distribución.
Los esquemas de Wyckoff son un clásico del análisis cripto. Los analistas superponen a menudo diagramas de acumulación a los rangos de bitcoin tras los mercados bajistas, y el spring, una caída rápida bajo el soporte que atrapa a los vendedores, se parece mucho a lo que hoy se llama caza de stops.
Los esquemas son ideales y el mercado rara vez los sigue al pie de la letra. Un mismo rango puede etiquetarse como acumulación o distribución hasta que la ruptura lo aclara, y ajustar las fases a posteriori es fácil. Los principios generales de oferta, demanda y confirmación por volumen son más sólidos que cualquier diagrama.
Ejemplo
Tras un desplome, BTC pasa tres meses en rango. Un analista marca un clímax de venta en el mínimo, un spring cuando el precio lo perfora un momento con poco volumen y una señal de fuerza cuando supera el máximo del rango.