Glosario cripto
Rango verdadero medio (ATR)
El rango verdadero medio (ATR) es un indicador de volatilidad que mide cuánto se mueve un activo por periodo y sirve para fijar stops y tamaños de posición.
Creado por J. Welles Wilder, el ATR parte del rango verdadero de cada vela: el mayor entre el máximo menos el mínimo, el máximo menos el cierre anterior o el cierre anterior menos el mínimo. Promediarlo en un periodo, normalmente de 14, da el ATR, expresado en unidades de precio y no en porcentaje. Un ATR al alza indica velas cada vez mayores; uno a la baja, un mercado que se calma.
El ATR no indica dirección. Su uso principal es práctico: colocar el stop a un múltiplo del ATR, como 1,5 o 2 veces, lo deja fuera del ruido normal, y dividir la cantidad en riesgo entre esa distancia da un tamaño de posición que se adapta a la volatilidad. Los trailing stops basados en el ATR, a veces llamados salidas chandelier, siguen la misma lógica.
Como se mide en precio, el ATR no se puede comparar directamente entre activos de precios distintos; dividirlo por el precio da una versión porcentual. Además reacciona con retraso, así que un pico repentino de volatilidad puede llevarse por delante un stop basado en él.
Ejemplo
El ATR diario de SOL es de 9 dólares. Una trader coloca el stop a dos ATR, 18 dólares, por debajo de la entrada y ajusta el tamaño para que esa distancia equivalga al 1% de su cuenta.