Puntos clave de la noticia:
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TRM Labs registró un repunte del delito cripto en 2025. Se movilizaron $158.000 millones, aunque esa suma solo representa un 1,2% del volumen total del mercado.
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El informe identificó grandes flujos vinculados a las sanciones impuestas sobre Rusia.
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Los hackeos generaron cerca de $3.000 millones en pérdidas.
TRM Labs reportó un repunte en los crímenes con criptomonedas en 2025 tras varios años de descenso. Según el informe anual de la firma, los criminales movilizaron $158.000 millones en activos digitales durante el año. A pesar del aumento en términos absolutos, esa actividad representó solo el 1,2% del volumen total del mercado cripto.
El reporte subraya que el crecimiento del ecosistema de carácter legítimo explica en buena medida la caída relativa de la actividad ilícita. En 2025, el volumen global de transacciones con stablecoins rondó los $4 billones, empujando el total de operaciones onchain y diluyendo el peso porcentual del uso criminal. Aun así, TRM remarcó que el monto absoluto vinculado a distintos delitos volvió a crecer luego de varios años de contracción.
La naturaleza de los malhechores también cambió. El informe describe una mayor profesionalización de las operaciones ilícitas, con infraestructuras complejas respaldadas por Estados, redes transnacionales de lavado y esquemas coordinados para eludir controles. TRM identificó un aumento marcado de la actividad vinculada con distintas sanciones internacionales, sustentada principalmente por flujos asociados a Rusia.
Rusia, China y Corea del Norte
Según los datos relevados, alrededor de $72.000 millones circularon a través de la stablecoin A7A5, respaldada por rublos. El clúster de wallets conocido como A7 estaría conectado con más de $39.000 millones en operaciones destinadas a evadir las sanciones impuestas a Rusia.
Por otro lado, los hackeos y exploits causaron pérdidas cercanas a $3.000 millones en 2025. La cifra superó la del año anterior, aunque cerca de la mitad del total se concentró en un único ataque ocurrido en febrero contra Bybit. En el año se contabilizaron aproximadamente 150 incidentes. Los daños causados se concentraron en un número reducido de eventos de gran escala.
Profesionalización de los Delitos Cripto
TRM destacó que los grupos más sofisticados, en especial los vinculados a Corea del Norte, modificaron sus tácticas. Estas operaciones ya no se limitan a explotar fallas de código, sino que atacan la infraestructura operativa de servicios cripto y los sistemas que los rodean. El informe señaló el uso de redes de lavado en China, donde hay intermediarios que fragmentan los fondos robados y aplican técnicas de chain-hopping para dificultar su rastreo.
Cabe destacar también que el uso criminal de criptomonedas esta siendo muy debatido en el poder legislativo en Estados Unidos. Los proyectos de ley sobre la estructura de mercado abordan discusiones abiertas sobre los controles contra las finanzas ilícitas.
