Puntos clave de la noticia:
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Circle elevó su oferta pública a 32 millones de acciones y subió su precio objetivo a $27-$28 por título, tras alta demanda de inversores.
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La operación podría recaudar hasta $896 millones y darle a la firma una valoración superior a los $6,000 millones en su debut bursátil.
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El repunte del mercado de IPOs en EE.UU. y el auge de las stablecoins abren espacio a nuevos emisores institucionales y proyectos regulados.
Circle Internet Group ajustó al alza las condiciones de su salida a bolsa tras confirmar una fuerte demanda entre los inversores. La compañía y varios de sus accionistas aumentaron tanto la cantidad de acciones ofrecidas como el precio previsto por unidad, según informó este lunes en una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
El plan inicial de Circle contemplaba colocar 24 millones de acciones a un precio de entre $24 y $26. Sin embargo, la respuesta del mercado llevó a ampliar la oferta a 32 millones de títulos y elevar el rango de precio a entre $27 y $28. Si se alcanza la parte alta de esa franja, la colocación podría recaudar hasta $896 millones, lo que situaría la capitalización de mercado de Circle por encima de los $6,000 millones.
El Mercado Norteamericano se Recupera
Este ajuste es resultado del claro interés de los inversores por compañías vinculadas al negocio de las stablecoins, los mercados de activos digitales han recuperado protagonismo y comienzan a expandirse. Circle, emisora de USDC, intentará aprovechar ese contexto para establecerse en el mercado público tras años operando como empresa privada.
Además, también se evidencia el repunte de la actividad en el mercado de salidas a bolsa en Estados Unidos, que se había ralentizado durante los primeros meses del año. Factores como las tensiones arancelarias y la volatilidad vinculada a conflictos comerciales habían reducido el número de ofertas públicas en el país. No obstante, en las últimas semanas comenzaron a reactivarse. Etoro, plataforma de trading online, debutó en Nueva York el mes pasado luego de haber pospuesto su salida.
Circle Tiene un Dura Competencia por Delante
Circle aprovechará este contexto para fortalecer su estructura financiera y mantener su capacidad de competir en un mercado donde Tether lidera con una enorme ventaja, pero donde nuevos emisores y proyectos institucionales empiezan a ganar terreno. La compañía había intentado anteriormente fusionarse con un vehículo de propósito especial para ingresar al mercado público, operación que no prosperó. La colocación directa supone su primer intento formal de cotizar en bolsa mediante una oferta tradicional.
El interés de los inversores en este proceso demuestra que el mercado de stablecoins seguirá atrayendo capital institucional y generando oportunidades para nuevos proyectos en los próximos meses.
