Las finanzas Descentralizadas han significado una verdadera revolución para el sistema financiero global y, por supuesto, para todos sus usuarios. Desde la aparición de Ethereum, las DeFi se han consolidado logrando una mayor y mejor cantidad de funcionalidades y aplicaciones. Sin embargo, tras este éxito, surgieron problemas con la escalabilidad y las altas tarifas cobradas en las distintas redes. Es por eso que han aparecido soluciones como Acala, cuyo objetivo es lograr un crecimiento sostenido de la Blockchain. Entérate de que se trata:
Además, la falta de capacidades de comunicación entre cadenas de Ethereum ha derribado su posición como plataforma de referencia para los nuevos equipos de DeFi. Esto permitió que otras plataformas blockchain de próxima generación como Solana, Tezos, Algorand y Polkadot se enfrentaran cara a cara con Ethereum en la revolución DeFi.
Entre estas nuevas cadenas de bloques, Polkadot se considera el verdadero rival de Ethereum debido a su arquitectura única que ofrece alta escalabilidad y capacidades de comunicación entre cadenas.
Las Stablecoins vinculadas al USD también han generado una enrome demanda dentro de la blockchain. Entonces, un equipo compuesto por las mejores mentes de Polkawallet, una billetera móvil para el ecosistema Polkadot, y Laminar Protocol surgieron dentro de Polkadot para ofrecer soluciones a este espacio.
El resultado de su trabajo es Acala Network, un centro DeFi de cadena cruzada y stablecoins basada en Substrate para Polkadot y Kusama. Echemos un vistazo a este proyecto DeFi tan comentado en el ecosistema de Polkadot.
¿Qué es Acala Network?
El whitepaper describe a Acala como una red de finanzas descentralizadas (DeFi) para stablecoins y staking líquido. Los miembros fundadores de dos equipos del ecosistema de Polkadot, Laminar y Polkawallet, comenzaron el desarrollo en 2019, y el proyecto está actualmente disponible en Polkadot parachain testnet Rococo.
Acala es un centro DeFi todo en uno de Polkadot que permite a los usuarios stakear, intercambiar, pedir prestado y prestar criptomonedas con tarifas de gas mínimas. Acala trae una gran cantidad de servicios DeFi a Polkadot, incluido un exchange descentralizado (DEX) de creador de mercado automatizado (AMM) y de staking líquido (Liquid DOT (LDOT)).
El proyecto de Acala, es tanto una plataforma parachain en la que otros equipos pueden desarrollar aplicaciones, como una capa de aplicación que proporciona un conjunto de servicios y productos financieros como los antes mencionados.
La comunicación entre cadenas es ahora una necesidad innegable de la industria blockchain., Esto transforma a Acala en una plataforma indispensable para que las aplicaciones financieras utilicen contratos inteligentes o protocolos integrados con capacidades de cadena cruzada listas para usar y una seguridad sólida.
A diferencia de Ethereum, que requiere que las tarifas de gas estén denominadas en ETH, Acala permite que cualquier plataforma blockchain participe y pague el cálculo en cualquier moneda en lo que el equipo llama «trae tu propio gas«.
Substrate
Acala se basa en Substrate, un marco de trabajo para construir sistemas descentralizados, que simplifica la creación de nuevas blockchains al eliminar la necesidad de implementar código de red y consenso desde cero.
Además, el equipo de ingeniería de Acala ha implementado Acala EVM, una contribución novedosa al ecosistema de Polkadot que brinda una experiencia perfecta y completa para los desarrolladores de Solidity, Substrate y Web3.
El objetivo principal de Acala Network no es volver a implementar Ethereum en Polkadot, sino crear un entorno que admita la innovación entre cadenas y las interacciones entre aplicaciones distribuidas sobre cadenas de bloques interoperables.
Como hemos mencionado, Acala es una red DeFi para stablecoins y staking de liquidez. Para lograr esto, hay dos protocolos en Acala para proporcionar estos servicios: Honzon, el protocolo de Stablecoin, hoy en desuso y HOMA, el protocolo de liquidez de staking tokenizado.
Honzon – Protocolo para Stablecoins
Como su nombre indica, Honzon Protocol gestionaba actividades que involucran a su stablecoin descentralizada Acala Dollar (aUSD). aUSD era originalmente una criptomoneda respaldada por múltiples garantías, con un valor estable en relación con el dólar estadounidense (1 aUSD ≈ 1 $ US). Sin embargo, en 2022 perdió su paridad, llegando a cotizarse por debajo de los $0,40.
Honzon gestionaba todas estas actividades. Cualquiera que poseía el tipo de activos cripto admitidos por la red Acala podía aprovecharlos para generar tokens aUSD mediante la creación de una Posición de Deuda Colateralizada (CDP) a través del protocolo Honzon. Era un sistema de stablecoins de cadena cruzada en el que cada aUSD está respaldado en exceso por un activo de criptomoneda y estabilizado frente al dólar estadounidense.
En otras palabras, el Protocolo de Honzon es un sistema dinámico de posiciones de deuda garantizadas (CDP), gobernanza en cadena y actores clave incentivados. El protocolo estba disponible en las principales DApp de Acala, Acala Mandala y Polkadot UI.
Homa: el protocolo de liquidez
Homa es el segundo protocolo DeFi innovador de Acala Network y se centró en el staking. Según Acala, el Protocolo Homa es la respuesta a la siguiente pregunta para las cadenas de prueba de participación (POS).
«¿Podemos tener seguridad y liquidez al mismo tiempo?«
Las blockchain POS utilizan el staking para garantizar el funcionamiento su red. Pero siempre hay una competencia entre stake y liquidez. El problema es que «si las aplicaciones de préstamos de DeFi proporcionan un mejor rendimiento que el staking, podría motivar el movimiento colectivo de fondos de stakeados a los préstamos, provocando una ‘corrida bancaria’ y poniendo en riesgo la seguridad de toda la red «.
Por lo tanto, el protocolo Homa resuelve el desafío de la falta de liquidez de los activos stakeados. Según el documento técnico, la red Polkadot apunta al 50% de los DOT stakeados, el resto en circulación se usaría para vincular, pagar tarifas de transacción y otros.
Los usuarios pueden stakear DOT, el token nativo de la red Polkadot, sin confianza con el pool de staking Homa y, a cambio, reciben Liquid DOT (L-DOT) que representa tanto la cantidad DOT como la recompensa de staking continua obtenida. Estos tokens L-DOT son fungibles, se pueden intercambiar, utilizar para pagos y en DeFi. También se puede utilizar en otras aplicaciones basadas en blockchain.
Una vez que se stakean los DOT, hay un período de desvinculación de 28 días que, en principio, reduce la liquidez y mejora la seguridad y estabilidad de los activos en juego. Pero Homa también permite a los usuarios retirar sus activos DOT del pool de Homa Staking en cualquier momento. Para esto, los usuarios deben pagar una prima más alta por un tiempo de espera más corto para compensar la recompensa por pérdida de liquidez gratuita. Las tarifas pagadas por retiro inmediato o más corto se pagan en L-DOT y son administradas por la Tesorería Homa.
Los titulares de L-DOT también tienen derecho a votar por sus validadores favoritos utilizando un mecanismo de selección similar a la elección de Phragmen para elegir un máximo de 16 validadores. Los L-DOT están obligados a bloquear sus L-DOT en el Consejo Homa para los derechos de voto y el poder.
Acala DEX
Además de dos protocolos fundamentales, Acala también ofrece un intercambio descentralizado (DEX) inspirado en Uniswap de creador de mercado automatizado (AMM) que se implementa como módulos de tiempo de ejecución, por lo que se integra mejor con otros protocolos.
Los usuarios pueden proporcionar liquidez en dos tokens en pools de liquidez. En Acala DEX, existen mercados para activos como BTC y ETH, así como DOT, ACA y aUSD.
Los traders pueden intercambiar tokens instantáneamente sin la necesidad de una orden de pedidos, mientras que los proveedores de liquidez pueden ganar recompensas por su inversión pasiva.
Ganan una tarifa de intercambio y una recompensa adicional de la participación en las ganancias de la tarifa de estabilidad, ya que la liquidez en Acala DEX no solo sirve a los usuarios para el intercambio de tokens.
Token Acala (ACA)
ACA es el token nativo de la cadena de sustratos de la red ACALA. Los ACA cumplen dos funciones clave en Acala Network: token de utilidad de red y gobernanza de la red.
Como token de utilidad, se utiliza en transacciones nativas de token de tarifa nativa y contratos inteligentes, y también se utiliza para apostar para clasificador, apostar para oráculo y otras actividades de red.
Según el Paper económico de Acala Token:
“Como token de gobernanza, los tokens de ACA brindan a sus titulares derecho de voto en la gobernanza del Tesoro, la elección de miembros del Consejo, el referéndum, la actualización de la red, la gestión de riesgos y más, p. Ej. ajuste de los parámetros de riesgo clave, como la tarifa de estabilidad, el índice de liquidación y el tipo de garantía «.
Karura Network
Karura es una completa plataforma financiera descentralizada (DeFi) desarrollada por la Fundación Acala específicamente para Kusama. Sirve como un centro todo-en-uno para las actividades DeFi en la red Kusama, ofreciendo diversas aplicaciones financieras, tales como un protocolo de token de staking líquido sin confianza (KSM líquido), un creador de mercado automatizado (AMM) intercambio descentralizado (DEX), y una plataforma de aplicaciones compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM) y altamente personalizable, basado en Substrate.
Una de las características clave de Karura es su capacidad para operar con microtarifas de gas que pueden pagarse en cualquier token, lo que hace que las transacciones sean más accesibles y eficientes para los usuarios.
El lanzamiento en Kusama permite a Karura aprovechar las características únicas de la red, incluidos los parámetros de gobernanza más rápidos y una mayor tolerancia al riesgo en comparación con Polkadot. Esto permite a Karura ampliar los límites de la innovación financiera, ofreciendo productos financieros descentralizados y activos estables a todo el ecosistema de redes dentro de Kusama.
Además, al ser interoperable con múltiples redes y, en última instancia, puente con Polkadot, Karura garantiza una conectividad y accesibilidad sin fisuras a través de diferentes ecosistemas de blockchain, mejorando la experiencia DeFi general para los usuarios.
Links del proyecto
- Website: https://acala.network/
- Acala Mandala: https://apps.acala.network/
- Documentation: https://wiki.acala.network/learn/acala-introduction
- Twitter: https://twitter.com/AcalaNetwork
