Puntos clave de la Noticia
- Nuevo marco de Circle: Circle presenta el Marco de adecuación de capital simbólico (TCAF) para mejorar la gestión de riesgos de las stablecoins, abordando desafíos únicos como la volatilidad del mercado y los riesgos tecnológicos.
- Gestión dinámica de riesgos: TCAF utiliza pruebas de estrés y aportaciones de las partes interesadas para crear requisitos de capital adaptables, garantizando que los emisores de stablecoins mantengan reservas adecuadas para posibles pérdidas.
- Impacto en la industria: este enfoque innovador establece un nuevo estándar para la gestión de riesgos de las stablecoins, lo que podría influir en las prácticas regulatorias globales y aumentar la confianza en las stablecoins.
Circle, el emisor de la stablecoin USD Coin (USDC), ha presentado un marco innovador destinado a mejorar la gestión de riesgos de las stablecoins. El nuevo modelo, denominado Marco de adecuación de capital de tokens (TCAF), está diseñado para abordar los riesgos únicos asociados con los tokens de efectivo digitales, estableciendo un nuevo estándar en la industria.
Research from our Chief Economist, Treasurer and CFO proposes a new way for stablecoins and other stable value tokens to manage capital needs – distinct from existing frameworks for traditional banks – and why it’s needed with the rise of tokenization. https://t.co/kZgghm5Za6 https://t.co/uvpNWrqOF1
— Circle (@circle) August 15, 2024
Las stablecoins, a diferencia de los instrumentos financieros tradicionales, enfrentan distintos desafíos, como caídas repentinas en el valor de los tokens debido a la volatilidad del mercado, corridas de tokens provocadas por ventas de pánico y riesgos tecnológicos relacionados con el rendimiento de blockchain y la ciberseguridad.
El TCAF de Circle tiene como objetivo proporcionar un enfoque más dinámico y flexible para gestionar estos riesgos, yendo más allá de los estándares de ratio fijo utilizados actualmente en las regulaciones bancarias tradicionales.
Gestión dinámica de riesgos
El marco TCAF introduce un modelo sensible al riesgo que comienza con pruebas de estrés de las reservas e incorpora aportes de varias partes interesadas. Este enfoque permite requisitos de capital más precisos y receptivos que pueden adaptarse a entornos de riesgo cambiantes.
Al hacerlo, Circle tiene como objetivo garantizar que los emisores de stablecoins mantengan reservas de capital adecuadas para cubrir pérdidas potenciales, mejorando así la estabilidad y confiabilidad generales de las stablecoins dentro del ecosistema de las criptomonedas.
Objetivos de Circle para el marco
El nuevo marco de Circle tiene cinco objetivos principales. En primer lugar, busca diferenciar entre los riesgos emergentes y los que han sido mitigados con éxito. En segundo lugar, pretende ayudar a los supervisores a abordar los riesgos operativos sin crear estructuras de gestión de riesgos excesivamente complejas y costosas.
En tercer lugar, el marco se esfuerza por ser lo más simple posible sin dejar de ser eficaz. En cuarto lugar, pretende proporcionar un estándar para la gestión de riesgos que pueda aplicarse en diferentes jurisdicciones e instituciones.
Finalmente, el marco busca mejorar la resiliencia general de las stablecoins frente a las fluctuaciones del mercado y los desafíos tecnológicos.
Implicaciones de la industria
La introducción de TCAF marca un importante paso adelante para la industria de las stablecoins. Al adoptar un enfoque más flexible y dinámico para la gestión de riesgos, Circle está sentando un precedente que podría influir en los estándares y prácticas regulatorias a nivel mundial.
Se espera que esta medida refuerce la confianza en las stablecoins, convirtiéndolas en una opción más atractiva tanto para los inversores como para los usuarios.
El innovador marco de adecuación del capital simbólico de Circle representa un avance importante en la gestión de riesgos de las stablecoins. Al abordar los desafíos únicos que enfrentan los tokens de efectivo digitales, Circle está allanando el camino hacia un futuro más estable y seguro para la cripto industria.
