Puntos clave de la noticia
- MicroStrategy aumenta su oferta de notas convertibles de $500 millones a $700 millones.
- Las notas se ofrecerán con una tasa de interés anual del 2.25% y vencerán en 2032.
- La compañía planea usar los fondos recaudados para adquirir más Bitcoin y para otros propósitos corporativos generales.
MicroStrategy, la empresa conocida por su enfoque innovador en la inversión en Bitcoin, ha anunciado un aumento significativo en su oferta de notas convertibles.
Inicialmente planeado en $500 millones, la oferta ha sido ampliada a $700 millones.
Estas notas convertibles tienen un interés anual del 2.25% y vencen en el año 2032, proporcionando a los inversionistas una opción atractiva para convertir sus inversiones en acciones de MicroStrategy a lo largo del tiempo.
La conversión de estas notas está estructurada de manera que los inversionistas puedan convertir cada $1,000 de principal en 0.4894 acciones de MicroStrategy, lo que equivale a un precio de conversión de aproximadamente $2,043.32 por acción.
Este precio de conversión representa una prima del 35% sobre el precio promedio de las acciones de MicroStrategy registrado el 13 de junio de 2024, que fue de $1,513.46.
Este incentivo adicional añade un valor potencial significativo si el precio de las acciones de la compañía aumenta en el futuro.
Los pagos de intereses se realizarán semestralmente, comenzando el 15 de diciembre de 2024.
Las notas vencerán el 15 de junio de 2032, lo que significa que MicroStrategy debe reembolsar el monto principal para esa fecha, a menos que las notas sean convertidas en acciones antes.
Además, a partir del 20 de junio de 2029, MicroStrategy tiene la opción de recomprar las notas por efectivo si el precio de sus acciones alcanza al menos el 130% del precio de conversión durante un período específico.
La compañía espera recaudar alrededor de $687.8 millones con esta venta, una cifra que podría aumentar hasta $786 millones si se compran notas adicionales.
Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a la adquisición de más Bitcoin para la tesorería de MicroStrategy, así como para otros propósitos corporativos generales.
Este movimiento subraya la estrategia continua de la empresa de utilizar financiamiento de deuda para aumentar sus tenencias de Bitcoin, lo cual ha sido un componente central de su modelo de negocios y estrategia de inversión.
Estrategia y Perspectivas Futuras de Microstrategy
La decisión de MicroStrategy de incrementar la oferta de notas convertibles no solo refleja su confianza en la apreciación futura del valor de sus acciones, sino también en la valoración continua de Bitcoin.
La compañía se ha destacado en el mercado financiero por su audaz estrategia de convertir una parte significativa de su tesorería en Bitcoin, un activo que consideran un refugio seguro contra la inflación y una reserva de valor a largo plazo.
Esta estrategia ha sido impulsada por su CEO, Michael Saylor, quien ha sido un firme defensor de Bitcoin, argumentando que representa una forma superior de dinero digital y una cobertura efectiva contra la depreciación de las monedas fiduciarias.
La decisión de emitir notas convertibles permite a MicroStrategy capitalizar su posición en el mercado de valores y aprovechar la confianza de los inversores institucionales en su estrategia de criptomonedas.
Además, la estructura de las notas, que permite la conversión en acciones a un precio superior al actual, muestra una alineación con los intereses de los accionistas al minimizar la dilución potencial y ofrecer un incentivo atractivo para los inversionistas.
Esta estructura también proporciona flexibilidad financiera a la compañía, permitiéndole manejar su deuda y capital de manera más efectiva.
