VWAP (precio medio ponderado por volumen)

El VWAP se calcula multiplicando el precio de cada operación por su volumen, sumando esos valores y dividiendo entre el volumen total. El resultado es el precio medio real pagado en la sesión, distinto de una media simple porque las operaciones grandes cuentan más. En los gráficos aparece como una línea que suele reiniciarse al empezar cada día, en las plataformas cripto casi siempre en hora UTC.

Los institucionales lo usan como referencia de ejecución: un fondo que compra mucho bitcoin evalúa a su operador según si el precio medio conseguido mejoró el VWAP del día, y los algoritmos trocean las órdenes para seguirlo. Los traders intradía lo leen como termómetro de quién controla la sesión, y un precio por encima del VWAP se interpreta como fortaleza. También es popular el VWAP anclado, que empieza a contar desde un evento elegido, como un mínimo tras un desplome.

El VWAP va con retraso y por sí solo no anticipa nada. Además, en cripto el volumen se reparte entre muchos exchanges, así que el calculado con los datos de una sola plataforma puede diferir del conjunto del mercado.