Glosario cripto
Orden OCO
Una orden OCO une dos órdenes de modo que, al ejecutarse una, la otra se cancela; lo habitual es un take profit por encima del precio y un stop por debajo.
OCO son las siglas de one cancels the other, una cancela la otra. El trader envía dos órdenes a la vez, casi siempre una orden limitada para recoger beneficios a un precio más alto y una stop-limit para cortar pérdidas a uno más bajo. Las dos esperan en el exchange y, en cuanto una se ejecuta, aunque sea en parte, la otra se retira automáticamente.
Su atractivo es que la posición queda con objetivo de salida y red de seguridad sin tener que vigilar la pantalla, algo útil en un mercado que no cierra nunca y donde un movimiento puede llegar de madrugada. Los grandes exchanges de contado la ofrecen como tipo de orden estándar, y las plataformas de derivados tienen soportes equivalentes de take profit y stop loss ligados a la posición.
La OCO hereda los límites de sus partes: el tramo stop puede quedarse sin ejecutar si el precio salta, y ambas órdenes suelen bloquear los fondos o monedas que usarían. Además cubre una sola posición, así que cambiar su tamaño obliga a rehacer el par.
Ejemplo
Tras comprar ETH a 3.000 dólares, un trader coloca una OCO con venta limitada en 3.600 y stop en 2.700. ETH llega antes a 3.600, se ejecuta la orden de beneficio y el stop desaparece del libro.