Depósito tokenizado

Con un depósito tokenizado, el dinero no sale del sistema bancario. El saldo de un cliente en un banco comercial se registra como tokens en un libro contable, a menudo una blockchain privada, de modo que puede moverse entre clientes al instante, liquidar operaciones de forma atómica o ejecutar pagos programados. Jurídicamente sigue siendo una deuda del banco, igual que el saldo que aparece en la banca en línea.

Los grandes bancos ven en los depósitos tokenizados su respuesta a las stablecoins. JPMorgan lleva años usando su sistema de tokens de depósito con clientes institucionales, y bancos de Europa, Singapur y Suiza prueban modelos parecidos para gestión de tesorería, transferencias internacionales y liquidación de valores tokenizados.

La diferencia clave con una stablecoin es el respaldo. Una stablecoin es un derecho sobre un fondo de reservas separado que mantiene su emisor; un depósito tokenizado forma parte del balance del banco, se presta con arreglo a la reserva fraccionaria, pero está protegido por la supervisión bancaria y, cuando corresponde, por el fondo de garantía de depósitos. Suelen limitarse a los clientes del propio banco, lo que reduce su utilidad en redes públicas abiertas.