Puntos clave de la noticia:
- La ABA, ICBA y 76 asociaciones bancarias estatales pidieron a líderes del Senado endurecer reglas de rendimiento para stablecoins en la Clarity Act.
- Advirtieron que la Sección 404 aún podría permitir recompensas basadas en actividad o transacciones que incentiven mantener stablecoins y parezcan depósitos.
- Los grupos buscan proteger depósitos comunitarios que financian hipotecas, pequeñas empresas, crédito agrícola y préstamos locales, mientras el proyecto espera votación en Senado.
La American Bankers Association, la Independent Community Bankers of America y 76 asociaciones bancarias estatales están pidiendo a líderes del Senado endurecer las disposiciones sobre rendimiento de stablecoins en la Clarity Act. En una carta conjunta enviada el lunes al líder de la mayoría del Senado, John Thune, y al líder de la minoría, Charles Schumer, los grupos solicitaron cambios específicos a las salvaguardas de stablecoins de pago. Su preocupación no es solo técnica. Los bancos temen que las stablecoins empiecen a parecer depósitos, desviando fondos de clientes fuera de prestamistas comunitarios si los incentivos quedan demasiado flexibles.
En el centro está la Sección 404, que prohíbe a firmas cripto pagar interés o rendimiento directo o indirecto sobre stablecoins de pago, pero aún permite recompensas basadas en actividad o transacciones. Los grupos bancarios argumentan que ese lenguaje quizá no sea claro para detener incentivos parecidos a rendimiento que animen a clientes a mantener stablecoins por períodos largos, en lugar de usarlas para transacciones. El vacío que ven es conductual, porque recompensas ligadas a saldos o permanencia podrían recrear economía de depósitos sin obligaciones propias de depósitos.
Las recompensas de stablecoins se vuelven una pelea bancaria comunitaria
Las asociaciones dijeron que los depósitos de bancos comunitarios sostienen préstamos hipotecarios, financiamiento a pequeñas empresas, crédito agrícola y otros servicios bancarios basados en relaciones que dependen de economías locales. Su argumento es que recompensas de stablecoins podrían redirigir saldos ociosos fuera de esas instituciones, debilitando disponibilidad de crédito en mercados pequeños. Pidieron a legisladores reforzar la prohibición de incentivos similares a intereses y eliminar lenguaje que genere ambigüedad sobre recompensas basadas en saldos o tiempo. La pelea de política trata realmente sobre infraestructura de crédito, no solo sobre si firmas cripto pueden anunciar incentivos atractivos.
La carta llega mientras las disposiciones de stablecoins siguen entre las partes más disputadas de la Clarity Act. Los grupos bancarios se han opuesto durante tiempo a partes del proyecto, mientras defensores cripto argumentan que stablecoins de pago necesitan modelos comerciales viables. También siguen pendientes otros temas, incluidos ajustes de aplicación de la ley sobre lavado de dinero, sanciones e investigaciones de sistemas descentralizados, además de posibles restricciones éticas a funcionarios federales que lucren con activos digitales durante su cargo. El proyecto está en el calendario del Senado esperando votación en el pleno, y la Cámara aún tendría que aprobarlo antes de llegar al presidente. El rendimiento de stablecoins se volvió una prueba para el Senado, midiendo cuánto dejarán competir a pagos tokenizados con depósitos regulados.
