Puntos claves de la noticia:
- El Banco de Tailandia aumenta la supervisión de transacciones con USDT.
- El 40% de los vendedores de USDT operan desde el extranjero.
- Las stablecoins ahora se equiparan a movimientos de efectivo u oro.
El Banco de Tailandia intensifica el monitoreo de transacciones con USDT tras detectar que el 40% de los vendedores en plataformas locales son extranjeros. Según reportes del medio The Nation, las autoridades consideran estas operaciones parte de flujos de dinero no regulado, junto con movimientos de efectivo, comercio de oro y transferencias mediante billeteras digitales.
El gobernador del banco central, Vitai Ratanakorn, señaló que estos actores externos “no deberían operar” en el mercado tailandés, pese a que el volumen diario de criptoactivos (2.800 millones de bahts) sigue siendo menor al del mercado cambiario (10.000 a 15.000 millones de bahts).
Ratanakorn aclaró que la brecha de tamaño no exime a las criptomonedas de controles. “Dejaremos de solo analizar para actuar contra problemas estructurales. Si no se abordan, afectarán la estabilidad económica a largo plazo”, declaró.
Su advertencia coincide con una orden del primer ministro Anutin Charnvirakul, emitida el 9 de enero, que exige mayor rigor en el comercio de oro y activos digitales. Las nuevas medidas incluyen reportes obligatorios y verificación de identidad en billeteras, coordinadas entre el banco central, el Departamento de Ingresos y otras entidades.
Crecimiento de stablecoins bajo la lupa global
El mercado mundial de stablecoins supera los 292.000 millones de dólares. USDT de Tether acapara 187.000 millones, el 64% del total, mientras que USDC de Circle representa 75.000 millones. Su expansión, sin embargo, se vincula a actividades ilícitas: Chainalysis reportó que el 84% de las transacciones ilegales con criptomonedas en 2025 usaron stablecoins, sumando al menos 154.000 millones de dólares.
Tether afirma colaborar con autoridades
Desde diciembre de 2023, congela direcciones que incumplen sanciones de Estados Unidos. Según su sitio web, ha bloqueado más de 3.000 millones de dólares en USDT, trabajando con 310 agencias en 62 países. El 11 de enero, inmovilizó 182 millones de dólares vinculados a cinco direcciones en la blockchain Tron.
Pese a estos esfuerzos, USDT enfrenta críticas. Un reporte del Wall Street Journal (10 de enero) reveló su uso en Venezuela para eludir sanciones. La petrolera estatal recibe cerca del 80% de sus ingresos en stablecoins, según datos citados en la investigación. Este caso refleja el dilema regulatorio: las stablecoins ofrecen eficiencia, pero su opacidad facilita abusos.
Países como Estados Unidos y la Unión Europea endurecen normas para estas monedas digitales. El reto es equilibrar innovación financiera con transparencia. Mientras, el Banco de Tailandia avanza en su estrategia: vigilar, investigar y actuar.
Los próximos meses definirán si estas medidas contienen riesgos sin frenar el desarrollo tecnológico. Las stablecoins ya no son un fenómeno marginal; su regulación determinará su rol en economías globales.
