Puntos claves de la noticia:
- Prestatarios usan activos digitales sin vender, salvo para el pago inicial.
- Jóvenes compradores ven las criptomonedas como parte de su plan financiero.
- FHFA ordenó a Fannie Mae y Freddie Mac estudiar normas para cripto.
El prestamista hipotecario estadounidense Rate puso en marcha un programa a nivel nacional que permite a ciertos prestatarios usar sus tenencias de criptomonedas verificadas para cumplir con los requisitos de suscripción de un crédito, sin necesidad de vender esos activos. La medida representa un paso hacia la inclusión de activos digitales en la financiación tradicional de viviendas.
El producto, denominado RateFi, opera dentro del marco de préstamos no conformes de la entidad. Permite que los solicitantes cuenten los criptoactivos verificados como reservas calificadas y, en algunos casos, como una fuente de ingresos.
Kate Amor, vicepresidenta ejecutiva y responsable de productos empresariales en Rate, explicó que para el proceso de suscripción, RateFi evalúa los activos digitales mediante un marco de valoración propio.
Este método considera el precio de mercado, la liquidez y la volatilidad específica de cada activo. El enfoque permite que ciertas criptomonedas cuenten para la calificación del prestatario sin ser liquidadas, aunque se siguen aplicando los estándares de riesgo hipotecario tradicionales.
Sin embargo, los activos digitales destinados al pago inicial o a los costos de cierre aún deben convertirse a dinero en efectivo.
El lanzamiento ocurre en un contexto donde más del 10% de los estadounidenses poseen activos digitales, según datos de la compañía. Pese a ello, la mayoría de los programas hipotecarios convencionales no reconocen las criptomonedas como garantía válida a menos que se conviertan primero a efectivo.
Liquidar o vender estos activos suele generar un hecho imponible u otras consecuencias fiscales, lo que limita a los prestatarios a estructuras de préstamo con garantía prendaria.
Amor señaló que RateFi está diseñado para trabajar con un grupo seleccionado de criptomonedas consolidadas, de alta liquidez y gran capitalización, así como con las principales stablecoins respaldadas por dólares estadounidenses. No especificó qué activos concretos serán aceptados.
El Peso de la Vivienda y las Nuevas Generaciones
Amor comentó que las presiones por la asequibilidad de la vivienda son un factor clave detrás del interés en soluciones de financiación que incorporen criptomonedas.
«Las generaciones más jóvenes llegan a sus años de mayor potencial para comprar vivienda en un momento en que las vías tradicionales para acceder a una propiedad están cada vez más fuera de su alcance», dijo la ejecutiva. «Y al mismo tiempo, son los participantes más activos en la economía de los activos digitales».
Añadió que el programa busca reconocer cómo se construye realmente el patrimonio hoy en día y modernizar el acceso a la propiedad de viviendas en consecuencia. No se trata de promover las criptomonedas por sí mismas. «Para muchos jóvenes estadounidenses, las criptomonedas son una parte fundamental de su planificación financiera«, afirmó.
Rate indicó que el programa aplica los procesos estándar de verificación contra el lavado de dinero (AML, por sus siglas en inglés) y de conocimiento del cliente (KYC). Está disponible a través de su plataforma hipotecaria digital actual.
La asequibilidad de la vivienda sigue siendo un desafío económico en Estados Unidos, especialmente para los ciudadanos más jóvenes. El tema ha recibido una atención creciente por parte de la administración Trump y de los legisladores en los últimos meses.
A falta de una ley que permita los préstamos hipotecarios respaldados por criptomonedas en todo el mercado estadounidense, los responsables políticos han comenzado a explorar cómo incorporar los activos digitales a los marcos de financiación de viviendas.
En junio de 2025, el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA, por sus siglas en inglés), William J. Pulte, ordenó a las entidades patrocinadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac que elaboraran propuestas para tratar las criptomonedas como un activo de reserva en las evaluaciones de riesgo hipotecario para viviendas unifamiliares. En julio, la senadora Cynthia Lummis presentó la Ley Hipotecaria del Siglo XXI para incorporar esa directiva a la ley.
Ya existe un mercado especializado para la financiación inmobiliaria respaldada por criptomonedas. Prestamistas como Nexo ofrecen préstamos garantizados por más de 40 activos digitales. Ledn proporciona productos hipotecarios respaldados por Bitcoin que permiten a los prestatarios usar Bitcoin como garantía.
Una encuesta realizada en enero a 1,000 estadounidenses, publicada en la serie OKX Insights, reveló una marcada división generacional en las actitudes hacia los activos digitales. Los encuestados más jóvenes mostraban una tendencia mucho mayor a considerar las criptomonedas como algo creíble y central para el futuro de las finanzas. El dinero guardado en Bitcoin o en otras monedas empieza a contar, al menos para una hipoteca.
