Polkadex es un intercambio descentralizado (DEX) basado en Polkadot construido en Substrate que utiliza un modelo de negociación de libro de órdenes para combinar las mejores características de los intercambios centralizados y descentralizados mientras se mantiene la seguridad y las experiencias comerciales intuitivas.
Los intercambios descentralizados (DEX) son la nueva norma en el mundo financiero que atraen miles de millones de dólares en volumen de operaciones. Son la respuesta a los intercambios de cifrado centralizados como Binance, que a menudo están plagados de problemas de seguridad. Los intercambios centralizados (CEX) son plataformas de negociación en línea que unen a compradores y vendedores a través de un libro de pedidos.
No obstante, los CEX ofrecen muchos beneficios, como más liquidez, velocidad, facilidad de uso y otras características además del intercambio de un activo por otro, como el comercio de margen, el comercio de derivados criptográficos, la participación en el mercado de valores y el préstamo de margen, entre otros. Pero las políticas estrictas de conozca a su cliente (KYC), la naturaleza de custodia y los numerosos incidentes de piratería debido a su naturaleza centralizada son sus principales debilidades.
Si bien los DEX resuelven problemas de seguridad y brindan anonimato a los usuarios, no son rápidos y eficientes como los CEX debido a los problemas de escalabilidad que enfrentan la mayoría de las cadenas de bloques.
Un equipo dirigido por tres ingenieros Vivek Prasannan, Gautham J y Deepansh Singh ha construido un intercambio descentralizado que combina las mejores características de CEXes y DEXes. Su producto se conoce como Polkadex.
Echemos un vistazo a Polkadex.
¿Qué es Polkadex?
Polkadex se describe a sí mismo como un «intercambio de criptomonedas basado en el libro de pedidos de igual a igual totalmente descentralizado para el ecosistema DeFi construido en Substrate». Polkadex Network lanzó su red principal el 29 de septiembre de 2021. El proyecto está dirigido por el director ejecutivo Vivek Prasannan, el director ejecutivo Gautham J y el director de operaciones Deepansh Singh.
🗓 There is finally a date for the public launch of the Polkadex blockchain!
⛓SEPTEMBER 29TH 🤝 MAINNET LAUNCH⛓
💪 This is the most important milestone yet for the Polkadex project team & community as all Polkadex products will be built & gradually released onto this network! pic.twitter.com/OsnB2esXfp
— Polkadex (@polkadex) September 19, 2021
Una discusión clave en el diseño de intercambios descentralizados es el uso del libro de pedidos y el modelo de creación de mercado automatizado (AMM). Actualmente, los DEX más famosos, como Uniswap, utilizan el algoritmo de negociación AMM.
AMM resolvió un obstáculo considerable que ha sido la principal fuente de preocupación para muchos DEX: la iliquidez. Sin embargo, trajo consigo una serie de nuevos problemas, como un alto deslizamiento, pérdida no permanente, adelantamiento y arbitraje. Los libros de pedidos son utilizados principalmente por CEX y tienen sus pros y sus contras.
Polkadex utiliza el modelo de cartera de pedidos para lograr el objetivo de combinar los beneficios de operar en CEXes y DEXes al tiempo que elimina los posibles cuellos de botella de ambos. Sin embargo, en Polkadex, los AMM acompañarán el libro de pedidos actuando como bots de creación de mercado en cadena que se conectan directamente con el motor de negociación de Polkadex.
Eche un vistazo a los diferentes componentes de Polkadex.
Libro de pedidos Polkadex
El libro de pedidos Polkadex es el producto estrella del equipo Polkadex. La cartera de pedidos de Polkadex admite dos tipos de operaciones, órdenes de mercado y de límite, y hasta 500.000 transacciones por segundo con latencia de menos de milisegundos.
De acuerdo con la documentación, Polkadex Orderbook es un intercambio basado en la capa 2 construido sobre la Red Polkadot y con un libro de pedidos. Polkadex Orderbook mantiene la conveniencia de un intercambio centralizado pero elimina sus cuellos de botella al descentralizar la custodia de los activos.
Arquitectura de la cartera de pedidos
Según la documentación, Polkadex Orderbook implementa un entorno de ejecución confiable (TEE) de capa 2 además de Polkadex. Consta de cuatro partes principales: Red Polkadex, Entorno de ejecución confiable, Motor de libro de pedidos e IPFS.
Polkadex Network es la cadena de bloques nativa (parachain basada en substrate) que contiene Polkapool y asegura las acciones de Polkadex Orderbook.
El entorno de ejecución confiable (TEE) es un área segura del procesador principal y actúa como un entorno de ejecución aislado que proporciona características de seguridad como la ejecución aislada, la integridad de las aplicaciones que se ejecutan con el TEE y la confidencialidad de sus activos. Los cálculos de TEE pueden ser verificados por la cadena de bloques y cualquier alteración en la lógica resultará en que la cadena de bloques rechace la TEE.
En Polkadex:
“TEE se encarga de la gestión del estado del saldo de los usuarios en el Libro de pedidos. Previene el robo de fondos, verifica las operaciones coincidentes proporcionadas por el motor del libro de pedidos, liquida las operaciones y permite al comerciante reservar y anular la reserva de activos en la cadena de bloques nativa».
Orderbook Engine empareja las operaciones y les proporciona TEE para verificación y liquidación de operaciones.
Interplanetary File System (IPFS) actúa como un departamento de seguros para el intercambio Polkadex. Mantiene una instantánea del último estado de la transferencia de saldo. En caso de cualquier problema con las operaciones, blockchain rechaza todas las transferencias futuras del libro de pedidos y devuelve los fondos a sus usuarios en 12 segundos.
En Polkadex, solo las funciones que necesitan verificabilidad pública se incorporan a la cadena. “El libro de pedidos, la gestión de activos de los comerciantes, el mecanismo puente a Polkadot y Ethereum, y los bots de creación de mercado en cadena están en la cadena. Las funciones comerciales como la agregación de datos de mercado, los indicadores de análisis técnico, el almacenamiento y la recuperación del historial comercial, y todas las funciones restantes relacionadas con el intercambio se realizan fuera de la cadena».
Características de Polkadex Orderbook
Polkadex admite dos tipos de órdenes, órdenes de límite y órdenes de mercado. Según el Lightpaper, las órdenes de mercado tienen una tarifa de negociación del 0,2 por ciento, y las órdenes de creación de mercado tienen tarifas de negociación cero. El 50% de esta tarifa de toma de mercado se destina a los creadores de mercado y el 50% al equipo de Polkadex.
Polkadex no cobra tarifas de red. Las tarifas de red se cobran cuando hay transacciones de ataques de denegación de servicio distribuido (DDoS). Polkadex clasifica cada transacción como un ataque DDoS bueno o potencial. Las operaciones se clasifican como posibles DDoS si la ejecución da como resultado un error de precio/cantidad no válido, un saldo insuficiente, un par de operaciones no válido y un par de órdenes inválidas.
Al utilizar Polkadex Orderbook, los comerciantes pueden delegar sus activos en un administrador de activos de terceros para beneficiarse del comercio algorítmico sin confiar en los terceros con el control total sobre sus activos.
Los usuarios pueden comprar y vender tokens ERC-20 y otros proyectos de sustrato antes de que Polkadex se convierta en una paracadena. Una vez que sea una parachain, también admitirá cualquier token emitido en Kusama, Polkadot y otros proyectos del ecosistema DOT que utilicen Substrate.
Polkadex también será uno de los primeros DEX en introducir la función de rampa de entrada fiduciaria, lo que facilitará a los usuarios el intercambio de su dinero fiduciario en criptoactivos. Esto hará que Polkadex Orderbook sea un intercambio descentralizado para los usuarios que acceden a las criptomonedas desde las finanzas tradicionales.
Bots comerciales de Polkapool / AMM / On-Chain
El modelo de negociación de la cartera de pedidos está en su mejor momento cuando hay alta liquidez, pero sufre en momentos de baja liquidez. Polkadex resuelve el problema de la baja liquidez al tener AMM directamente conectados a su motor de negociación. Actúan en la cadena de fabricación de bots de mercado.
En la primera versión de Polkadex, utilizará un bot de producto constante. El papel ligero Polkadex explica el funcionamiento de estos bots como:
“Cuando una operación no se compara con la cartera de pedidos de Polkadex, Polkadex Engine verificará si estos robots comerciales en cadena pueden realizar una orden que coincida. Las operaciones se ejecutan solo si los bots de On-Chain proporcionan un mejor precio; de lo contrario, se inserta como una orden de creación de mercado en el libro de órdenes. Garantiza que no haya problemas de deslizamiento de precios para los comerciantes«.
Los operadores pueden proporcionar liquidez para sus curvas AMM favoritas, como las AMM de productos constantes. Este comercio basado en AMM está impulsado por Polkapool. Mientras que la cartera de pedidos de Polkadex es una dex de capa 2 sobre la red Polkadex, Polkapool es una DEX de AMM tradicional en cadena. No solo introduce intercambios sin comisiones, sino que también elimina la ejecución inicial.
Polkapool aprovecha los puentes entre cadenas de Polkadex como Snowfork y permite una interoperabilidad perfecta entre tokens y liquidez en diferentes redes. El usuario puede proporcionar a las piscinas de Polkapool tal como lo hacen en Uniswap.
Esto significa que Polkadex tiene dos productos centrados en el comercio: Polkadex Orderbook y DEX en cadena basado en Polkapool AMM.
Polkadex IDO
Polkadex Network no es un intercambio descentralizado solo. Podemos decir que Polkadex es una cadena de bloques específica de la aplicación basada en sustratos que aloja Polkadex Orderbook, Polkapool y Polkadex IDO.
El ecosistema Polkadex también ofrece una plataforma de lanzamiento para realizar y participar en las ofertas iniciales dex (IDO) llamadas PolkaIDO. La plataforma Polkadex IDO proporcionará listas blancas, distribución de tokens y otorgamiento de derechos completamente en la cadena de bloques. Su objetivo es ofrecer una solución eficiente de ventanilla única para todas las actividades, desde la realización de la recaudación de fondos hasta la lista de tokens en el intercambio Polkadex completamente en cadena. La documentación sobre PolkaIDO dice:
“La plataforma IDO será la forma más fácil de implementar tokens y distribuirlos entre los participantes de IDO. Los equipos recibirán un producto de un extremo a otro que les permitirá crear tokens, hacer un puente a otras redes, incluirlos en el Libro de pedidos, realizar IDO y finalmente migrar a sus propias cadenas de bloques más adelante en el desarrollo del proyecto«.
Según el equipo, su plataforma IDO resuelve el problema de las plataformas IDO actuales. Otras plataformas están más centralizadas que descentralizadas, lo que significa que los equipos deben pasar por una selección manual de lotería. Otra plataforma IDO requiere que los inversores mantengan un gran número de tokens nativos de la plataforma IDO, lo que reduce las posibilidades de que un inversor minorista promedio obtenga tokens. Además, la mayoría de las plataformas IDO están en Etheruem, donde la inclusión en listas blancas y la ejecución de contratos inteligentes para distribuir tokens es muy costosa.
En Polkadex IDO, no habrá guerras de gas y los usuarios tendrán que pagar tarifas asequibles para participar en los IDO. Polkadex utilizará la aleatoriedad en cadena que es gratuita y justa para que todos escojan a los ganadores de la lotería.
Más características
Activos fungibles Polkadex
Esta función permite a los equipos emitir sus tokens antes de que sus «proyectos se implementen por completo en los ecosistemas Ethereum y Polkadot simplemente enviando una transacción en Polkadex». Los activos fungibles de Polkadex son activos que funcionan en la cadena de sustrato nativa de la red Polkadot y también son compatibles con la red Ethereum.
Estos tokens son compatibles con ERC-20 y los equipos que se basan en Etheruem pueden devolverlos a Ethereum cuando sea necesario. Las fichas pueden moverse libremente entre su paracadena nativa y otras parachains. Esta función se «enriquecerá aún más para admitir la tokenización de acciones de la empresa y otros activos del mundo real».
Tokens no fungibles de Polkadex (NFT)
Según la documentación, la funcionalidad de Polkadex NFT es gamificar su ecosistema comercial para que sea más divertido para los usuarios comerciar en Polkadex. Los NFT de Polkadex serán una recompensa para los operadores de intercambio de Polkadex y los participantes de la red.
KYC descentralizado
Como Polkadex permite la rampa de entrada de fiat a cripto, KYC es necesario para usar dinero fiduciario. Además, para incorporar inversores institucionales y proveedores de liquidez, se requiere KYC ya que las instituciones siempre son organizaciones registradas. Pero la privacidad es la característica más importante de DeFi.
Por lo tanto, Polkadex ha descentralizado el proceso KYC para sus usuarios ofreciendo almacenar sus datos en billeteras en lugar de en nuestra plataforma. Para que esto sea posible, Polkadex ha integrado KILT Protocol, un protocolo de identidad descentralizado para emitir credenciales verificables y autónomas. Este sistema KYC descentralizado permite a Polkadex traer liquidez institucional a la plataforma.
Comercio de alta frecuencia y actualización sin bifurcación
Polkadex habilita HFT a través de bots comerciales para inversores minoristas e institucionales. Polkadex puede conectarse a todos los robots comerciales favoritos de la comunidad, lo que permite a los usuarios implementar múltiples estrategias comerciales.
Además, las actualizaciones para nuevas funciones, puentes a nuevas cadenas de bloques, correcciones de errores y mejoras de rendimiento no requieren una bifurcación dura de Polkadex Network.
Token Polkadex (PDEX)
PDEX es el token nativo de Polkadex, que era un token ERC20 antes de la red principal. La oferta total de token nativo de Polkadex, PDEX, tiene un límite de 20 millones. Según CoinMarketCap, el suministro circulante actual de PDEX es 4.501.930 (23%).
Según la documentación, el suministro de PDEX puede fluctuar en ocasiones. «El suministro puede moverse entre 18 millones y 22 millones de tokens en ciertos períodos, pero siempre volverá a un total de 20 millones de tokens fijos a largo plazo». Esto se hará mediante el uso de un sistema automático de grabación de tokens autorregulado por la propia Red Polkadex.
Según token economics, el equipo central de Polkdex recibirá el 9% del suministro máximo. El 7% (1,4 millones de tokens), el 8% (1,6 millones de tokens) y el 10,193% (más de 2 millones de tokens) están reservados para inversores semilla, estratégicos y privados. El 41% (8.2M PDEX) estará bloqueado en la tesorería. El 10% se reservará para la subasta de parachain. El asesor de Polkadex recibirá el 6% del suministro total.
El 6,807% se reservará para marketing, ecosistema y asociaciones. El 2% (400.000 tokens) se lanzaron para la Ronda de la comunidad como parte del Evento de generación de tokens a través de IDO e IEO.
Como Polkadex es un proyecto de múltiples funciones, PDEX se utiliza para múltiples funciones que incluyen participación para convertirse en un validador de red, participación en la gobernanza en cadena de la red, participación en Polkadex IDO y nominación de validadores y recopiladores de la red.
La red Polkadex utiliza el mecanismo de gobierno de la red Polkadot. La gobernanza se basa en los votos y su peso. Al igual que Polkadot, el 50% del suministro circulante de PDEX siempre estará apostado.
Nota importante: la red principal actual de Polkadex es solo una red principal de Polkadex Network, la cadena de bloques basada en substrato. Productos como Polkadex Orderbook, Polkapool, PolkaIDO y otras características aún no se han lanzado en la red principal.
Links importantes
Website: https://www.polkadex.trade/
Light Paper: https://github.com/Polkadex-Substrate/Documentation/blob/master/polkadex-lightpaper.md#abstract-memo
Documentación: https://docs.polkadex.trade/
Twitter: https://twitter.com/polkadex
