Paradex marca el inicio de una nueva clase de infraestructura para derivados on-chain, integrando la especialización de una appchain con un rendimiento optimizado para traders activos. Se establece como una plataforma dedicada a los futuros perpetuos que pone el foco en la transparencia, un estado verificable y la plena propiedad por parte del usuario. Esta estructura consolida a Paradex como un centro de operaciones next-gen para la actividad avanzada de derivados con autocustodia en el ecosistema de Starknet. Si estás interesado en saber cómo hacer trading de futuros perpetuos en Starknet, Paradex es tu mejor alternativa. Veamos en detalle qué es y cómo funciona:
¿Qué es Paradex?
Un exchange de derivados Basado en Starknet
Paradex es un exchange descentralizado de derivados cripto, creado como la primera app chain basada en Starknet. Está diseñado para albergar mercados de futuros perpetuos de alto rendimiento, preservando la autocustodia y la transparencia para los usuarios. Incubado por Paradigm, una red líder en liquidez institucional, Paradex se dirige a usuarios profesionales y minoristas que buscan una velocidad similar a la de un CEX sin ceder el control de sus activos. Al operar como una appchain dedicada, puede priorizar el rendimiento del trading, los controles de riesgo y la flexibilidad para listar derivados, en lugar de competir con el tráfico general de las DeFi en infraestructuras compartidas.
Enfoque en futuros perpetuos y traders avanzados
Paradex funciona como una plataforma de futuros perpetuos donde es posible operar al alza o a la baja con margen, superando las limitaciones del contado. La plataforma está pensada para traders activos y market makers que priorizan la baja latencia, spreads estrechos y un control de riesgos de primer nivel. Su plan de desarrollo apunta a ofrecer derivados de activos principales, altcoins e incluso mercados no cripto. La meta es clara: competir directamente con la variedad de instrumentos de los grandes exchanges centralizados, pero operando con la transparencia y seguridad de un ecosistema totalmente on-chain.
Arquitectura de appchain y posicionamiento en el ecosistema
La identidad de Paradex como la primera appchain de Starknet lo sitúa en la intersección entre la escalabilidad de los rollups y la infraestructura de trading especializada. Más que ser simplemente otra dApp, funciona como una plataforma de Capa 2 optimizada para la ejecución, liquidación y contabilidad de riesgo de derivados. Este posicionamiento permite a Paradex integrarse estrechamente con la tecnología de pruebas de validez de StarkWare y las herramientas de Starknet, mientras cultiva su propio ecosistema de traders, proveedores de liquidez e integraciones con wallets, plataformas de análisis y protocolos DeFi que canalizan el flujo de órdenes o colateral.
Estratégicamente, Paradex aspira a convertirse en una puerta de enlace de grado institucional para los derivados on-chain, combinando un estado transparente y verificable con una experiencia familiar para las mesas de trading profesional. Su visión a largo plazo es tender un puente entre los derivados centralizados y aquellos que no requieren permisos.
¿Cómo funciona Paradex?
Arquitectura de trading en Starknet
Paradex opera como un ecosistema especializado construido sobre Starknet, utilizando pruebas de validez para agrupar transacciones y enviar actualizaciones de estado comprimidas a Ethereum. Las órdenes se envían fuera de la cadena a una capa de emparejamiento de alto rendimiento, mientras que los estados de las posiciones finales y los saldos se liquidan en la mainnet, brindando a los usuarios seguridad criptográfica a sus cuentas.
Este diseño híbrido permite que Paradex ofrezca una colocación y actualización de órdenes con baja latencia sin sacrificar la verificabilidad. Además, la estructura de la appchain permite al protocolo ajustar parámetros como la frecuencia de bloques, el rendimiento y los mercados de comisiones específicamente para la actividad de derivados, en lugar de competir con el tráfico no relacionado de DeFi.
Mercados perpetuos y mecánicas de margen
En Paradex, los usuarios operan contratos perpetuos cotizados frente a una moneda de margen estable, y las posiciones se representan como saldos on-chain dentro del sistema. Los traders pueden abrir posiciones apalancadas depositando colateral y seleccionando el tamaño deseado; además, se intercambian periódicamente pagos de financiación (funding) entre posiciones largas y cortas para mantener el precio de los contratos anclado al índice establecido.
La plataforma admite márgenes aislados y cruzados a nivel de cuenta, lo que permite a los usuarios gestionar el riesgo en múltiples mercados. El colateral, las pérdidas y ganancias no realizadas y los flujos de financiación se reflejan continuamente en el patrimonio de la cuenta, lo que determina el margen disponible y la posibilidad de realizar retiros.
Motor de riesgo y marco de liquidación
Paradex utiliza un motor de riesgo que supervisa el apalancamiento de cada cuenta, los requisitos de mantenimiento y la exposición en los distintos instrumentos. Cuando el patrimonio de una cuenta cae por debajo de los umbrales definidos, el sistema activa reducciones parciales o totales de la posición para proteger al mercado general de deudas incobrables.
Las liquidaciones se ejecutan a través de mecanismos predefinidos que priorizan un cierre ordenado sobre eventos repentinos y disruptivos. También se pueden incorporar mecanismos de seguro y de respaldo para absorber pérdidas residuales, ayudando a mantener la solvencia y la confianza de los traders durante periodos de volatilidad.
Experiencia de usuario e integraciones del ecosistema
Paradex ofrece una interfaz de trading de derivados pensada específicamente para el trading de alta frecuencia, uniendo un diseño intuitivo con la potencia que exigen los participantes profesionales del mercado. El sistema se vincula directamente con wallets de autocustodia, facilitando un acceso sin intermediarios donde los traders conservan en todo momento el control absoluto de su colateral.
Gracias a la optimización con la abstracción de cuentas de Starknet, las wallets disfrutan de firmas ágiles y procesos mucho más fluidos al enviar órdenes. Esto reduce la fricción operativa y ofrece una respuesta superior frente a las interacciones lentas y tradicionales de la Capa 1. Esta arquitectura centrada en la wallet ratifica la transparencia de Paradex y el respeto por la propiedad del usuario, garantizando la velocidad que los traders demandan en el mercado de futuros perpetuos.
Más allá de la interfaz, Paradex ofrece herramientas robustas de API y SDK dirigidas a traders algorítmicos, market makers e instituciones que buscan acceso programático. Estas integraciones permiten que sistemas externos envíen órdenes, supervisen posiciones y gestionen el riesgo con una latencia mínima, lo que hace que Paradex sea apto para estrategias automatizadas y provisión de liquidez. El conjunto de APIs está estructurado para reflejar las capacidades de las plataformas de derivados centralizadas, ofreciendo a los usuarios profesionales un entorno familiar mientras conservan los beneficios de la liquidación on-chain y las transiciones de estado verificables.
La plataforma también admite un ecosistema creciente de paneles de análisis, rastreadores de portafolio y herramientas de trading de terceros que se conectan directamente a sus flujos de datos. Estas integraciones permiten a los traders construir sistemas de monitoreo personalizados, visualizar tasas de financiación, rastrear el interés abierto y analizar la profundidad del mercado en los mercados de perpetuos de Paradex. El DEX promueve que los desarrolladores y analistas creen herramientas especializadas que mejoren la transparencia del mercado y la toma de decisiones para los participantes activos, al exponer métricas en tiempo real y conjuntos de datos históricos.
Finalmente, la arquitectura de appchain de Paradex le permite integrarse con la infraestructura general de Starknet y Ethereum, incluyendo puentes, proveedores de colateral y protocolos DeFi que pueden canalizar liquidez o garantías hacia su entorno. Este diseño interconectado posiciona a Paradex no solo como un exchange independiente, sino como un componente fundamental dentro de un ecosistema más amplio de aplicaciones financieras on-chain.
FastFill y Vaults
Descripción general de FastFill
FastFill representa la solución de Paradex para inyectar liquidez inmediata, permitiendo que los traders operen al instante mientras el proceso de liquidación se completa en Starknet de forma interna. En vez de aguardar a que los activos crucen desde otra red, el sistema otorga un poder de trading directo gracias al apoyo de proveedores de liquidez especializados. Gracias a este enfoque, se mantiene intacta la autocustodia pero se elimina la fricción para quienes necesitan entrar al mercado de derivados con rapidez.
Cómo funciona FastFill
Cuando un trader inicia un depósito mediante FastFill, un socio de liquidez adelanta un saldo utilizable en Paradex a cambio de los fondos que vienen en camino desde la red de origen. De este modo, el usuario puede abrir o cerrar posiciones de inmediato, incluso antes de que la transferencia principal se haya liquidado por completo. Una vez que dicha transferencia finaliza, los saldos se concilian y el crédito temporal extendido por el proveedor de liquidez queda saldado.
Descripción general de las Vaults
Las Vaults en Paradex operan como herramientas inteligentes basadas en smart contracts que agrupan el capital de los usuarios para ejecutar tácticas automáticas de trading o provisión de liquidez. En vez de supervisar cada operación de forma manual, los participantes se adhieren a la visión de una vault en concreto para beneficiarse de sus resultados. Este modelo simplifica la inversión pasiva en derivados, permitiendo que expertos en estrategias se encarguen de la ejecución técnica, el control de riesgos y el ajuste constante de las posiciones operativas.
Cómo funcionan los Vaults en Paradex
Cada vault define su lógica estratégica, límites de riesgo y el universo de activos permitidos mediante smart contracts, especificando cómo se puede desplegar el capital en los mercados de Paradex. Los usuarios depositan colateral en el vault, reciben participaciones representativas y se benefician proporcionalmente de las ganancias, las pérdidas y las distribuciones de comisiones generadas. Los gestores de estrategia o controladores automatizados se encargan de ejecutar las operaciones, ajustar la exposición y gestionar la financiación o el inventario, mientras los contratos del vault imponen las restricciones pertinentes y mantienen una contabilidad transparente.
Conclusión
Paradex se define como un DEX creado específicamente para aquellos traders que buscan operar derivados de forma transparente y bajo un modelo de autocustodia. Gracias a su arquitectura especializada, su enfoque en el alto rendimiento y su capacidad de integración, se establece como una pieza clave en la infraestructura financiera de Starknet, ofreciendo una estructura moderna para los mercados perpetuos on-chain y para el constante desarrollo del trading descentralizado.
