Este viernes 13 de octubre, unos 24,000 contratos de opciones de Bitcoin están a punto de expirar, con un valor cercano a los 640 millones de dólares, han generando algunos rumores en el mercado al respecto de cómo este tipo de impactos están siendo diluidos últimamente por el activo líder del ecosistema cripto en este último tiempo.
Si bien el mercado de criptomonedas general ha estado bajo presión durante esta semana, con empresas líderes tomando posturas defensivas, altos datos de inflación en Estados Unidos y desde enfrentamientos bélicos en el medio oriente hasta varios juicios activos asociados a exchanges ligados con la economía cripto, cabe cuestionarse.
¿Qué papel desempeñará el evento de vencimiento de opciones en la situación actual?
Este evento de vencimiento de opciones es particularmente significativo, ya que representa un 50% más de opciones en comparación con el vencimiento de la semana pasada.
El punto de «max-pain» para estas opciones de Bitcoin se mantiene en 27,000 dólares, al igual que la semana anterior, aunque ligeramente por encima de los precios spot actuales, que ronda los 26,830 dólares al momento de redactar.
El punto de dolor máximo es crucial, ya que es donde se concentran la mayoría de los contratos abiertos y, por lo tanto, es el nivel donde se producen las mayores pérdidas cuando los contratos expiran.
La relación put/call actual para las opciones de Bitcoin es de 1.23, lo que sugiere que hay más vendedores de contratos cortos que compradores de contratos largos, planteando interrogantes sobre la dirección del mercado.
A pesar de cierta incertidumbre volando en el aire, Bitcoin sigue liderando el mercado con un aumento del 70% en las posiciones semanales de opciones de BTC durante esta semana que finaliza. No obstante, se observa un hecho inusual: las posiciones de venta de Bitcoin, en este vencimiento, representan el 60% del total, un fenómeno que ha llamado la atención de los analistas.
Para medir con exactitud fenómenos de estas características y poder entender concretamente cómo los vencimientos y eventos importantes impactan en este último tiempo a nuestro activo líder, revisaremos extractos oficiales proporcionados por TheBlock, mirando la Volatilidad implícita at-the-money, la cual funciona como «Una previsión del mercado para un probable movimiento en el precio» en este caso, específicamente para BTC.
La volatilidad implícita (IV), representa la volatilidad anticipada del activo subyacente basada en los precios de los futuros de opciones, y la misma se mantiene en mínimos históricos en todos los términos principales.
Greeks.Live analizó dicho suceso luego de mencionar el vencimiento de opciones para este viernes 13 como un detalle particular que está sucediendo actualmente en Bitcoin.
También comenta que 190.000 opciones de ETH están a punto de expirar con un Put Call Ratio de 0,71, un dolor máximo de 1.600 dólares y un valor nocional de 290 millones de dólares.
There are more macro events and related speeches this week, but they have little impact on the crypto market, which is still mainly going independent.
For example, the release of CPI data today had almost no impact on the market, on the one hand, the data released was in line… pic.twitter.com/HadafgjhsZ— Greeks.live (@GreeksLive) October 12, 2023
Repasando estos datos y análisis, se considera como poco probable que el vencimiento de opciones conmueva de manera sustancial los mercados spot este viernes 13 de octubre y que tanto los sucesos o combinación de eventos alrededor del mercado y la economía mundial, cada vez irán afectando menos a al precio de BTC, indicando una madurez e independencia del activo digital y afirmando su posición cada vez más.
La capitalización total del mercado cripto se mantiene en 1.05 mil millones de dólares según CoinMarketCap, con escasos movimientos en las últimas 24 horas.
