Puntos Clave de la Noticia
- Conectado al motor de riesgo Calypso de Nasdaq, el piloto de Canton, de tres meses de duración, ofreció llamadas de margen automatizadas 24/7 y transferencias instantáneas de garantías en una blockchain que preserva la privacidad.
- Al eliminar los flujos de trabajo manuales y con retrasos, la solución redujo drásticamente el bloqueo de capital, el riesgo de contraparte y permitió una movilidad casi instantánea de las garantías entre activos tradicionales y digitales.
- Una prueba de concepto colaborativa, que une a Nasdaq, QCP, Primrose y Digital Asset, sienta las bases para servicios escalables de garantías en cadena en crédito estructurado, divisas y otros sectores.
Un piloto innovador entre Nasdaq y QCP Group ha demostrado con éxito una solución de gestión de garantías en cadena de grado institucional en la Canton Network. Diseñada para integrarse a la perfección con la plataforma Calypso de Nasdaq, esta infraestructura aborda las ineficiencias persistentes en los flujos de trabajo de derivados OTC, ofreciendo automatización 24/7 y visibilidad compartida del libro mayor.
Al combinar los sistemas financieros tradicionales con los avances de blockchain, esta iniciativa representa un avance significativo para lograr la eficiencia del capital en tiempo real y mejorar la movilidad de las garantías en los mercados.
Experimento audaz del piloto
Durante tres meses, Nasdaq, QCP, Primrose Capital Management y Digital Asset colaboraron para crear y evaluar un sistema completo de margen y garantías en Canton. La prueba conectó el confiable motor de riesgo de Calypso al libro mayor de la red, que preserva la privacidad, lo que permitió llamadas de margen automatizadas y transferencias instantáneas de garantías.
Los participantes realizaron simulaciones en vivo en flujos de trabajo de derivados de criptomonedas, renta fija y swaps OTC, confirmando que los procesos en cadena pueden satisfacer los requisitos de tiempo de actividad y cumplimiento normativo institucional sin interrumpir las operaciones actuales.
Abordando los Problemas Institucionales
Los mercados OTC tradicionales se han enfrentado durante mucho tiempo a rutinas de gestión de garantías manuales y con retrasos que inmovilizan la liquidez y elevan el riesgo de contraparte. El programa piloto de Canton abordó estas fricciones de frente, agilizando la resolución de disputas mediante la visibilidad compartida de datos y reduciendo el exceso de garantías mediante ciclos de liquidación más rápidos.
Las empresas experimentaron una movilidad de garantías casi instantánea entre activos tradicionales y activos digitales, reduciendo drásticamente el bloqueo de capital y mejorando la eficiencia de sus balances. El resultado: un modelo para que las instituciones gestionen las garantías las 24 horas del día y reasignen recursos con una agilidad sin precedentes.
Sinergia Tecnológica en Acción
Esta iniciativa aprovechó fortalezas complementarias: la plataforma Calypso de Nasdaq ofreció controles de riesgo de nivel empresarial e informes regulatorios; QCP aportó una profunda experiencia en el mercado cripto; Primrose ofreció información cuantitativa sobre trading; y Digital Asset proporcionó las funciones de interoperabilidad y privacidad del protocolo Canton.
La solución unificada demostró cómo las redes modulares de blockchain pueden integrarse en sistemas de trading de alto nivel, preservando la seguridad a la vez que introducen flujos de trabajo programables. Las partes interesadas señalaron que esta arquitectura allana el camino para una rápida implementación de nuevos productos OTC al contado y derivados.
Camino hacia una adopción más amplia
Con la prueba de concepto en marcha, Nasdaq y QCP planean ampliar su oferta a crédito estructurado, instrumentos vinculados a divisas y soluciones de provisión de liquidez, todo ello respaldado por el ecosistema de activos tokenizados de Canton, valorado en cuatro billones de dólares. Los próximos pasos incluyen pilotos regulatorios y pruebas de nivel de servicio con otros bancos y gestores de activos globales.
