Los economistas definen los mercados bajistas como una caída generalizada de los precios de al menos un 20% después de que se haya prolongado durante más de dos meses.
Parece que no tiene sentido invertir en un mercado bajista. Usted hace una inversión de 1.000 dólares. Un día puede valer 998,50 dólares, y otro día puede valer 952 dólares. En una semana aproximadamente, valdrá 942 dólares. Parece que la mejor manera de perder dinero si se invierte durante un mercado bajista es hacerlo.
Un inversor perdedor se apresurará a vender sus activos para obtener algún beneficio rápido. Esto hará que los precios bajen aún más y prolongará la gravedad y la duración del mercado bajista.
La mayoría de los expertos en inversiones afirman que es mejor adoptar estrategias de inversión que minimicen las pérdidas y aprovechen las oportunidades que sólo se presentan durante los mercados bajistas.
¿Qué es un mercado bajista?
En términos más sencillos, un mercado bajista describe una caída prolongada de los precios de los activos, que a su vez hace que su cartera pierda valor. Un activo con una oferta decreciente tiene más probabilidades de recibir una caída de precios que un activo con una demanda creciente, debido a que, en un mercado bajista, los inversores tienden a renunciar a los activos perdedores que tienen en su cartera por miedo a una nueva caída.
Un mercado alcista es exactamente lo contrario de un mercado bajista en varios aspectos. Los mercados alcistas se producen cuando el precio de un determinado activo o clase de activos sube durante un período prolongado, lo que da lugar a un aumento del valor de su cartera.
Un repunte en los precios del mercado comienza cuando los inversores confían en que los precios seguirán subiendo durante un periodo prolongado de tiempo y que la tendencia alcista también continuará. Se anticipan al mercado alcista y empiezan a comprar y mantener los activos que creen que se beneficiarán más de él antes de que empiece realmente.
En otras palabras, durante un mercado alcista, un gran número de inversores está dispuesto a comprar mientras que un pequeño número de inversores está ansioso por vender. Esto hace que la demanda supere a la oferta y, por tanto, el precio de las acciones aumente. Esto se convierte en una profecía autocumplida para los mercados alcistas cuando los inversores predicen condiciones de mercado alcistas.
Los mercados bajistas, en cambio, comienzan cuando los inversores pierden la confianza y empiezan a creer que los precios van a seguir bajando.
¿Qué causa un mercado bajista?
Hay ocasiones en las que la recesión de la economía va precedida o seguida de un mercado bajista. Los inversores siguen de cerca una serie de indicadores cruciales, como la contratación, el crecimiento de los salarios, la inflación y los tipos de interés, para determinar si la economía está en buena forma.
Varios de estos síntomas fueron diferentes en la pandemia de COVID-19, y el gran número de restricciones económicas causadas por los cierres, las solicitudes de desempleo y las medidas de distanciamiento social indicaron que la economía estaba en peligro.
En el caso de que una economía se debilite, los inversores predecirán que los beneficios de las empresas disminuirán sustancialmente. Por lo tanto, deciden vender sus acciones, lo que provoca una disminución de los precios de mercado y un descenso de la bolsa. Podemos esperar más desempleo en el futuro y condiciones económicas más difíciles si sufrimos un mercado bajista.
¿Cuánto dura un mercado bajista?
En general, el mercado bajista consta de cuatro fases distintas, la primera de las cuales se caracteriza por los precios altos. El segundo periodo está marcado por la acumulación de beneficios por parte de los inversores y la salida del mercado.
La segunda fase está marcada por una desaceleración de los precios de los activos, una disminución de la actividad comercial, un descenso de los beneficios empresariales y un deterioro de los indicadores económicos anteriormente optimistas. Es habitual que los inversores experimenten miedo, también conocido como capitulación, a medida que el ánimo empieza a deteriorarse.
En la tercera etapa, los especuladores entran en el mercado y aumentan los precios y los volúmenes de negociación. Aunque el precio de Bitcoin cayó lentamente en la cuarta y última etapa, siguió bajando.
Con el tiempo, vemos que los mercados bajistas se convierten en mercados alcistas a medida que los precios más bajos y las noticias más optimistas vuelven a atraer a los inversores.
En su corta existencia, las criptomonedas han estado sometidas a múltiples ciclos de veranos abrasadores, seguidos de largos y gélidos inviernos, y el precio de las criptomonedas no es una excepción. A principios del año pasado, la última caída duró un periodo de unos dos años y medio.
«Los próximos dos años van a ser realmente duros«, afirma Avichal Garg, socio director de Electrical Capital, un fondo de inversión en criptomonedas con más de 1.000 millones de dólares en activos. Sus opiniones fundamentales sobre la promesa de la industria no han cambiado.
«Llegan nuevos desarrolladores de software y vemos cada vez más fundadores de alta calidad. Vemos que los ejecutivos de Web2 de Facebook y Google llegan a un ritmo más rápido», afirma.Pero hay un factor importante que tiene a los patrocinadores especialmente nerviosos: «Es la primera vez que las criptomonedas y la Web3 han existido en un entorno macroeconómico de mercado bajista, en el que potencialmente habrá una recesión el año que viene».
¿Cómo debo invertir durante un mercado bajista?
Como regla general, la regla del lavado de dinero prohíbe a la gente vender una inversión por una pérdida y luego recomprarla rápidamente una vez que se ha recuperado la pérdida.
Sin embargo, el mercado de criptomonedas es una historia diferente. Un inversor en criptomonedas -ya sea un comerciante o un inversor minorista- puede haber perdido algo de dinero en una posición en criptomonedas, por lo que existe una oportunidad única de recuperar estas pérdidas no realizadas.
Compras escalonadas al precio medio
Hay una estrategia que se conoce como promedio de coste en dólares o compras escalonadas al precio medio de una acción que permite a los inversores capear los mercados bajistas. Se trata de un método que consiste en realizar pequeñas compras periódicas de forma semanal o mensual que les permite capear los mercados bajistas. Les permite seguir construyendo una cartera de criptomonedas sin hacer una gran compra que luego les haga perder una cantidad sustancial de dinero si no tienen éxito.
Con el promediado de costes, la volatilidad de los precios se suaviza al promediar los costes. La idea es construir una cartera gradualmente según un precio medio basado en el tiempo, de modo que no haya riesgo de comprar a un precio exorbitantemente alto o bajo. De este modo, aunque los riesgos sean mínimos, el valor de su inversión aumentará cuando el mercado se recupere.
Si utiliza el promediado de costes, no tendrá que preocuparse de cronometrar el mercado y predecir si los precios seguirán bajando o subirán después de un descenso.
Calcule los posibles riesgos de entrada y su tolerancia al riesgo
Para cualquier inversión, la relación riesgo-recompensa (RR) se define como la relación entre los riesgos potenciales de la inversión y las ganancias potenciales. La relación RR se utiliza para evaluar la diferencia entre los puntos de entrada y las pérdidas de parada, así como para tomar órdenes de beneficios basadas en la relación RR. Un objetivo fundamental de todas las estrategias de negociación es conseguir la máxima recompensa con el menor riesgo al mismo tiempo.
Es posible identificar el riesgo teniendo en cuenta la diferencia de precios entre el precio de cierre y la orden de stop-loss. Por el contrario, los objetivos de beneficios son, por lo general, un nivel de precios en el que el operador debería salir de un mercado con un beneficio considerable una vez que el precio lo alcance. Como ejemplo de cómo los operadores pueden identificar el nivel de beneficios de la toma, pueden medir la distancia que hay entre su punto de entrada y su nivel de beneficios objetivo.
Diversificar, pero siempre en proyectos sólidos
Hay ciertos segmentos del mercado que se ven más afectados que otros en cada mercado bajista. Diversificar la cartera es una buena manera de minimizar las pérdidas y aprovechar las ganancias en los mercados prósperos, según los expertos.
Si está invirtiendo en el mundo de las criptomonedas, puede significar distribuir sus inversiones entre los líderes del mercado de gran capitalización, las nuevas criptomonedas emergentes que están creciendo rápidamente, las monedas y tokens descentralizados, así como los criptoactivos asociados con el mercado NFT y las stablecoins.
La diversificación es el proceso de distribuir el riesgo de su cartera entre diferentes segmentos, de manera que cuando un segmento pierda valor, los otros segmentos tendrán un impacto menor.
No entre en pánico; piense a largo plazo
Es comprensible que, cuando los precios caen en picado, los inversores se sientan tentados a cobrar sus inversiones. Sin embargo, es cierto que si usted se ve obligado a vender sus criptomonedas con pérdidas, entonces una caída estadística del mercado sobre el papel se convierte en una pérdida real, tangible y sustancial para usted.
Un asesor financiero con experiencia dice que lo mejor es respirar hondo y seguir con el mercado. Siempre es posible conseguir ganancias a largo plazo en mercados bajistas de larga duración, y los inversores que tienen la paciencia de capear el temporal se ven recompensados con ganancias a largo plazo. Es posible que algunas criptomonedas no sobrevivan a una caída del mercado, pero si su cartera está bien diversificada y es capaz de manejar cualquier bache en el camino, permanecer en el mercado puede proporcionarle la oportunidad de ganar dinero cuando surja.
Estudie personalmente cada inversión
A pesar de que el mercado ha experimentado una fuerte caída, algunas criptomonedas han sido capaces de mantener su valor. Este suele ser el caso de las monedas y tokens que están relacionados con un segmento del mercado que está experimentando un crecimiento significativo en este momento.
A pesar de la caída del mercado y el descenso del valor de las criptomonedas, industrias como el desarrollo de videojuegos y las apuestas en línea han tenido un buen rendimiento debido a su uso en estas industrias. Si se tiene un conocimiento específico de las operaciones del segmento de mercado en el que se desea participar, vale la pena evaluar las monedas asociadas a DeFi, los mercados de NFT basados en los fans, las comunicaciones entre cadenas y otras aplicaciones.
También es valioso analizar el rendimiento de criptomonedas específicas durante anteriores oscilaciones del mercado, ya que proporcionará más información. Durante los mercados bajistas, algunas criptomonedas han perdido más valor que otras, mientras que otras han perdido menos.
Conclusión
Los gurús de la inversión reconocen ampliamente que las estrategias descritas en este artículo son uno de los métodos más eficaces para reducir las pérdidas, así como para maximizar el valor de su cartera en un mercado bajista.
Sin embargo, no ofrecen ninguna garantía de éxito. Los expertos afirman que se puede sobrevivir e incluso prosperar durante un mercado bajista si se está preparado para actuar con cuidado ante la caída de los precios y se adopta un plan a largo plazo.
