Puntos clave de la Noticia
- Aumento de la exposición a las criptomonedas: el 47% de los fondos de cobertura tradicionales ahora invierten en criptomonedas, frente al 29% en 2023 y el 37% en 2022, impulsados por la claridad regulatoria y el lanzamiento de ETF al contado.
- Cambio en las estrategias comerciales: los fondos de cobertura utilizan cada vez más derivados, con un 58% que los negocia en 2024, en comparación con el 38% en 2023, mientras que la negociación en el mercado al contado ha disminuido.
- Desafíos y oportunidades: a pesar del creciente interés, es poco probable que el 76% de los fondos de cobertura que actualmente no invierten en criptomonedas cambien su postura pronto, pero los que invierten ven potencial para obtener altos rendimientos en el mercado volátil.
Los fondos de cobertura recurren cada vez más a las criptomonedas, y una encuesta reciente reveló que el 47% de los fondos de cobertura tradicionales ahora tienen exposición a activos digitales. Esto marca un aumento significativo desde el 29% en 2023 y el 37% en 2022.
El Informe Global Crypto Hedge Fund, publicado por la Alternative Investment Management Association (AIMA) y PwC, destaca esta tendencia creciente, impulsada por una mayor claridad regulatoria y el lanzamiento de fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado en los principales mercados.
La claridad regulatoria aumenta la confianza
El informe subraya que la mejora de los marcos regulatorios a nivel mundial ha desempeñado un papel crucial en el impulso de la confianza de los fondos de cobertura en las inversiones en criptomonedas. James Delaney, director gerente de regulación de gestión de activos en AIMA, señaló que esta claridad regulatoria está haciendo que los activos digitales sean más atractivos para los fondos de cobertura tradicionales.
Esta nueva confianza se refleja en la encuesta, donde el 67% de los fondos de cobertura que ya invirtieron en criptomonedas planean mantener o aumentar su exposición para fines de 2024. Curiosamente, la encuesta también indica un cambio en las estrategias comerciales empleadas por estos fondos de cobertura.
Si bien muchos inicialmente se dedicaron al comercio en el mercado al contado, ahora hay un aumento notable en el uso de derivados. En 2024, el 58% de los fondos de cobertura con exposición a criptomonedas negociaron derivados, frente al 38% en 2023. Por el contrario, la proporción de fondos que operan en mercados al contado ha disminuido al 25% este año, frente al 69% en 2023.
Desafíos y oportunidades de los Fondos de Cobertura
A pesar del creciente interés, no todos los fondos de cobertura están listos para sumergirse en el mercado de criptomonedas. La encuesta encontró que es poco probable que el 76% de los fondos de cobertura que actualmente no invierten en activos digitales cambien su postura en los próximos tres años, citando la exclusión de las criptomonedas de sus mandatos de inversión como una barrera principal.
Sin embargo, para aquellos dispuestos a navegar por el volátil panorama de las criptomonedas, el potencial de altos rendimientos sigue siendo un atractivo importante. Edward Chin, cofundador de Parataxis Capital Management, destacó que las estrategias de inversión tradicionales podrían generar rendimientos mucho más altos en el mercado de criptomonedas menos eficiente.
La creciente exposición de los fondos de cobertura a las criptomonedas significa una aceptación e integración más amplia de los activos digitales en los mercados financieros tradicionales.
A medida que los marcos regulatorios continúan evolucionando y surgen estrategias comerciales más sofisticadas, es probable que la tendencia de los fondos de cobertura a invertir en criptomonedas persista, ofreciendo desafíos y oportunidades lucrativas para los inversores.
