Puntos Clave de la Noticia:
- Los productos de inversión en Bitcoin captaron 223,5 millones de dólares en entradas netas el pasado 2 de julio, revirtiendo la tendencia negativa de las jornadas previas.
- El fondo FBTC de Fidelity lideró la sesión de recuperación al registrar por sí solo un flujo positivo de 166 millones de dólares.
- El fondo IBIT de BlackRock mantuvo una dinámica contraria al resto del mercado institucional y reportó salidas por un valor de 40,4 millones de dólares.
Inicia el segundo semestre del año y el mercado institucional muestra una breve recuperación. Los ingresos netos de los ETFs de Bitcoin al contado en Estados Unidos llegaron a $223.5 millones de dólares durante la jornada bursátil del pasado jueves, lo que pone fin a un ciclo adverso de liquidaciones masivas observado a finales del mes de junio.
La dinámica comercial de esta sesión específica estuvo concentrada en la participación de emisores alternativos a los líderes habituales del sector. Según los datos operativos de la jornada, el fondo FBTC operado por Fidelity absorbió la mayor parte del capital con un beneficio de $166 millones de dólares, mientras que el vehículo ARKB de ARK 21Shares sumó otros $91,8 millones de dólares a sus balances institucionales.
En una escala menor de actividad, las plataformas de inversión de VanEck (HODL) y Valkyrie (BRRR) captaron recursos por un valor de $4,4 millones y $1,7 millones de dólares respectivamente. De acuerdo con los registros de los emisores, un grupo amplio de competidores que incluye a Bitwise (BITB), Invesco (BTCO) y Grayscale (GBTC) permanecieron sin variaciones en sus flujos netos durante las negociaciones de ese día.
El cambio de tendencia en los flujos institucionales
Esta corrección al alza se produce inmediatamente después de un periodo prolongado de desinversión en el mercado estadounidense. Entre el 23 de junio y el 1 de julio, el segmento de fondos indexados acumuló siete jornadas consecutivas en números rojos, con un balance de pérdidas estimado en $2.470 millones de dólares.
Dentro de este periodo de contracción, los días con mayores retiros se concentraron el 25 de junio con $691,7 millones de dólares, el 26 de junio con $444,5 millones y el 1 de julio con salidas de 296 millones de dólares. Los informes de mercado sugieren que el flujo positivo del 2 de julio representa una estabilización temporal, demostrando la disposición de los compradores institucionales para ingresar al mercado tras los ajustes de precios a la baja.
El comportamiento de BlackRock rompió la simetría de la jornada de recuperación. El fondo de mayor volumen del sector, IBIT, reportó números rojos con la salida de $40,4 millones de dólares en esa misma fecha. Los analistas del sector apuntan a que este desajuste indica que la recuperación del mercado de derivados estuvo coordinada por las firmas de la competencia y no por el líder histórico de la industria.
La tendencia positiva de las carteras de inversión se extendió hacia otros criptoactivos del entorno financiero. Los fondos cotizados basados en Ether acumularon 29 millones de dólares en aportaciones, donde el instrumento ETHA de BlackRock capitalizó $29,7 millones de dólares.
Asimismo, los derivados de Solana sumaron $2,2 millones de dólares mediante el vehículo de inversión BSOL administrado por Bitwise, consolidando un cambio temporal en el sentimiento de riesgo de los inversores hacia la primera semana completa de julio.
