Puntos clave de la Noticia
- Vencimiento de opciones y volatilidad del mercado: Aproximadamente $1,79 mil millones en opciones de Bitcoin y Ethereum vencen hoy, lo que genera expectativas de una mayor volatilidad del mercado.
- Contratos de Bitcoin y Ethereum: 20.679 contratos de Bitcoin, por un valor de alrededor de $1.310 millones, expirarán hoy. La relación de opción de compra y venta es de 1,19, con un punto crítico máximo de $62.000. 142.583 contratos de Ethereum, por un total de más de $483,84 millones, también expirarán hoy.
- Perspectivas y tendencias: los analistas de Deribit notaron transacciones interesantes, incluidos cambios en las posiciones de opciones basadas en la comunicación de Kraken sobre el pago de los acreedores de Mt. Gox.
Se estima que hoy expirarán $1.790 millones en opciones de Bitcoin y Ethereum, lo que lleva a anticipar una mayor volatilidad del mercado. Los inversores están prestando mucha atención a este desarrollo, especialmente con la próxima introducción de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ethereum al contado.
Los últimos datos de Deribit muestran que 20.679 contratos de Bitcoin expirarán hoy, por un valor de alrededor de $1.310 millones. A pesar de ser inferior a los 23.832 contratos de la semana pasada, esta cifra sigue siendo significativa. La relación de opción de venta para estos contratos que vencen es de 1,19, con un punto crítico máximo de $62.000.
El «dolor máximo» en el mercado de opciones de criptomonedas es cuando los titulares sienten la mayor dificultad financiera. Además, la relación put-call indica una mayor prevalencia de opciones de compra (call) en comparación con opciones de venta (puts).
Vencimiento de las opciones de Ethereum
Hay la friolera de 142.583 contratos de Ethereum que expirarán hoy, por un total de $483,84 millones en valor nominal. La relación de compra-venta de las opciones de Ethereum se sitúa en 0,37, mientras que el punto de dolor máximo es de $3.150.
Los analistas de Deribit brindaron información valiosa sobre el mercado de opciones esta semana. En particular, observaron que la comunicación de Kraken sobre el pago de los acreedores de Mt. Gox influyó en la decisión de un fondo. Este fondo cambió sus 85.000 Calls de diciembre a 65.000 Calls de agosto, con el objetivo de capitalizar la exposición gamma en cualquier dirección.
Gamma en el trading de opciones cripto se refiere a la velocidad a la que el delta de una opción se ajusta con un movimiento de precio de $1,00 en el activo subyacente, lo que indica el grado de riesgo de exposición al precio asociado con la posición de opciones.
Deribit también destacó otras transacciones notables, incluida la compra de 70.000 calls de agosto financiadas por 90.000 calls de diciembre. Además, la anticipación del trading al contado de ETF de Ethereum el 23 de julio ha impulsado un fuerte repunte para ETH. Sin embargo, el diferencial entre BTC y ETH se redujo del 15% al 8%.
Tendencias del mercado y sentimiento de los inversores sobre Bitcoin y Ethereum
Los analistas han observado una tendencia desde la semana pasada. Un informe conjunto de BlockScholes y Bybit sugiere que la anticipación de los ETF de Ethereum puede haber influido en los derivados de ETH de manera diferente a los de BTC.
Además, el índice Senti-Meter de BlockScholes, que mide las preferencias de riesgo de los inversores en función de las tasas de los fondos, los rendimientos y la volatilidad, indica una perspectiva más positiva para ETH en comparación con BTC.
Históricamente, el vencimiento de las opciones a menudo ha provocado oscilaciones de precios breves e intensas. Sin embargo, los mercados suelen estabilizarse poco después. Los operadores deben tener cuidado y estudiar detenidamente los indicadores técnicos y el sentimiento del mercado para gestionar con éxito la volatilidad potencial.
