Puntos clave de la noticia:
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Kraken permite a traders europeos usar criptomonedas como colateral en su plataforma de derivados.
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La compañía aplica diferentes “haircuts” según volatilidad y convierte el valor del colateral a dólares.
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La combinación de licencias permite unificar la liquidez internacional con la europea, facilitando la adopción institucional de derivados cripto.
Kraken permite ahora a los traders europeos utilizar criptomonedas como colateral en su plataforma de derivados regulada bajo MiFID, ampliando la iniciativa iniciada este año con colateral en fiat.
La medida llega tras la obtención de la licencia MiCA del Banco Central de Irlanda y la aprobación como Multilateral Trading Facility (MTF) de la FCA del Reino Unido, lo que garantiza un marco regulatorio supervisado y consistente para los clientes de la Unión Europea.
El exchange lanzó los derivados en la UE en mayo, pero en ese momento los reguladores habían limitado el uso de colateral cripto. La directora de derivados de Kraken, Alexia Theodorou, explicó que la compañía trabajó junto a CySEC y ESMA para educar sobre la naturaleza de los contratos perpetuos y asegurar la clasificación correcta del producto, permitiendo ahora la incorporación de criptoactivos dentro de los guardrails regulatorios.
El nuevo esquema permite a los traders europeos depositar criptomonedas como colateral.. Kraken aplica diferentes niveles de “haircut” según la volatilidad de cada activo y convierte automáticamente el valor del colateral a dólares estadounidenses para los cálculos de margen y liquidaciones, reduciendo riesgos operativos y mejorando la estabilidad de la plataforma.
Kraken Busca Unificar la Liquidez de Todos los Mercados
La medida responde a la demanda de clientes institucionales, principalmente cripto nativos, que solicitaban mayor flexibilidad para utilizar activos digitales en operaciones de derivados. Según Theodorou, ofrecer colateral cripto en un marco regulado europeo puede atraer nuevos flujos de liquidez y balances al libro de órdenes, reforzando la posición de Kraken como proveedor de contratos perpetuos en la región.
La combinación de licencias MiFID, MiCA y MTF permite a Kraken mantener la liquidez internacional y europea unificada, evitando segmentaciones y optimizando la eficiencia de los mercados que opera. La compañía considera que este enfoque facilitará la adopción institucional de productos derivados cripto en Europa y permitirá establecer un estándar para exchanges regulados que buscan integrar activos digitales en sus plataformas de manera segura y transparente.
Kraken ha logrado consolidar su estrategia de derivados cripto regulados en Europa, asegurando tanto cumplimiento normativo como acceso a instrumentos avanzados de trading para inversores profesionales.
