Puntos clave de la noticia
- Las plataformas de criptomonedas están apostando por los derivados para atraer a inversores cautelosos.
- Los derivados permiten operar con alto apalancamiento, lo que es atractivo en un mercado con menos acceso a créditos.
- Grandes jugadores como CME Group y Kraken compiten con nuevos actores como D2X y One Trading en este mercado en crecimiento.
Las plataformas de criptomonedas están enfocando su atención en los derivados financieros como una manera de atraer a inversores que, hasta ahora, se han mostrado más cautelosos con el mercado de los activos digitales.
Con un marco regulatorio cada vez más estricto, estas plataformas buscan ofrecer oportunidades de apalancamiento alto a través de futuros y opciones sobre criptomonedas como Bitcoin y Ether.
Este tipo de productos ha captado gran interés debido a que permiten a los inversores operar con una fracción del costo total del activo, amplificando así las posibles ganancias.
Nuevas plataformas están emergiendo en este espacio, como la holandesa D2X, que lanzará sus futuros de criptomonedas el próximo mes, y One Trading y GFO-X, con sede en Londres, que planean introducir sus servicios a principios del próximo año.
Estos actores más recientes están compitiendo con líderes ya establecidos como CME Group, Kraken y Binance, quienes han sido protagonistas en este sector.
Según información de Financial Times, Kraken ha inaugurado recientemente una plataforma de derivados con sede en Bermudas para seguir ampliando su oferta.
El precio del Bitcoin ha aumentado más de un 50% este año, superando los $67,000, y los derivados representan ya el 71% del volumen total de operaciones en activos digitales, de acuerdo con datos de CCData.
Esto refleja cómo los inversores han cambiado su enfoque hacia estos productos, en parte porque el apalancamiento permite aumentar las apuestas sin la necesidad de disponer de grandes cantidades de capital por adelantado.
Las plataformas como Bybit permiten apalancamientos de hasta 125 veces, mientras que Kraken ofrece hasta 50 veces, lo que resulta muy atractivo en un mercado donde los préstamos han disminuido desde la caída de grandes prestamistas como Genesis y BlockFi.
Expansión del mercado de derivados de criptomonedas
El mercado de derivados cripto está creciendo rápidamente debido a las ventajas que ofrece, como la eficiencia de capital y la reducción de riesgos asociados con la compra directa de tokens.
Esto se hace especialmente atractivo para los gestores de inversión, que buscan exposición a criptomonedas en plataformas reguladas como CME Group.
Esta última ha visto un auge en el volumen de negociación y en el interés abierto de sus contratos, en parte impulsado por la introducción de futuros semanales, como los «Bitcoin Friday futures», que están alineados con el calendario de la semana comercial en Nueva York.
Por otro lado, las nuevas plataformas que buscan atraer inversores institucionales están haciendo un fuerte énfasis en el cumplimiento regulatorio.
One Trading, por ejemplo, destaca por ser la única en Europa que ofrece futuros perpetuos tanto a clientes minoristas como institucionales en una misma plataforma.
Además, Coinbase, que cotiza en Nasdaq, está finalizando la compra de una entidad regulada en Chipre que le permitirá expandirse en la Unión Europea con derivados regulados.
La competencia en este mercado se está intensificando a medida que más exchanges buscan innovar y atraer a inversores a través de productos nuevos y eficientes, y con un cumplimiento normativo que ofrezca seguridad en un entorno cada vez más regulado.
