Puntos clave de la noticia:
-
Grayscale presentó ante la SEC una solicitud confidencial para cotizar en bolsa y ampliar sus vías de financiamiento con acciones y bonos convertibles.
-
La decisión llega tras la reactivación del mercado de IPOs en EE.UU., impulsada por el debut bursátil de Circle y mejores condiciones.
-
Con más de $33.000 millones en activos y 35 productos, Grayscale busca consolidarse como líder institucional en inversión cripto dentro del mercado estadounidense.
Grayscale inició el proceso para convertirse en una empresa que cotiza en la bolsa en Estados Unidos. La firma, especializada en productos de inversión en criptomonedas, presentó ante la SEC una solicitud confidencial bajo un régimen que le permite mantener en reserva los términos de su oferta pública hasta su anuncio oficial.
Esta decisión a punta a generar más alternativas de financiamiento en un momento en que el mercado de IPOs en Estados Unidos comienza a mostrar señales de recuperación tras dos años de parálisis.
El acceso a capital mediante ventas de acciones o bonos convertibles podría brindar a Grayscale una mayor capacidad para expandir su estructura de productos y sostener su estrategia de adquisición de activos digitales. Modelos similares ya fueron utilizados por compañías como Strategy, que combina emisiones de capital con compras sostenidas de Bitcoin, o GameStop, que recaudó $2.250 millones en junio con una emisión de deuda convertible.
¿Grayscale fue Seducida por el Éxito de Circle?
La solicitud de Grayscale se da conocer poco más de un mes después del debut bursátil de Circle. La firma, responsable de la stablecoin USDC, concretó una oferta pública que recaudó más de $1.050 millones y alcanzó una valuación de $6.900 millones al momento de su salida al mercado. El buen desempeño de Circle llamó la atención de otras compañías cripto, que ahora optan por explorar los mercados públicos como vía de financiamiento.
Resurgimiento del Mercado de IPOs
La mejora de condiciones en el mercado de IPOs fue clave en la decisión de la compañía. Tras las tensiones generadas en abril por las tarifas impuestas por la administración Trump, el mercado bursátil recuperó buena parte de su actividad en los últimos meses. Empresas de distintos rubros, como la editorial McGraw Hill o la firma de inteligencia de consumo NIQ Global, ya avanzaron con presentaciones similares ante la SEC.
Fundada en 2013, Grayscale administra más de $33.000 millones en activos a través de 35 productos, incluido uno de los ETFs spot de Bitcoin más importantes del mercado estadounidense. Su ingreso a la bolsa no solo le permitirá acceder a nuevas fuentes de capital, sino que también fortalecerá su posición como un referente institucional en el segmento de inversión en productos cripto regulados.
