Puntos clave de la noticia:
- Caída drástica: En agosto, Bitcoin sufrió su mayor retroceso por un evento de «correlación 1».
- Capitulación a corto plazo: Bitcoin cayó un 32% desde su máximo histórico, causando capitulación entre poseedores a corto plazo.
- Limpieza de liquidez: La liquidación en futuros y la reducción del interés abierto reflejan una limpieza significativa en el mercado.
En agosto, los mercados financieros han sido testigos de una turbulencia sin precedentes, caracterizada por una drástica caída en los activos digitales y tradicionales.
Este evento, conocido como «correlación 1», ha desatado una venta masiva en el mercado, con Bitcoin sufriendo su mayor retroceso del ciclo actual, según un análisis detallado proporcionado por GlassNode Insights.
August has already been a exceptionally eventful month across both equity and digital asset markets, after a “correlation-1” event sparked a major market sell-off. #Bitcoin has been no exception, recording its largest drawdown of the cycle, causing capitulation amongst… pic.twitter.com/o3FsmscNvn
— glassnode (@glassnode) August 7, 2024
La criptomoneda líder ha visto una disminución del 32% desde su máximo histórico, lo que ha generado una significativa capitulación entre los poseedores a corto plazo.
La corrección en el precio de Bitcoin ha llevado al activo a niveles críticos para la psicología de los inversores.
El precio spot se ha acercado al «Active Investor Price» de $51,2k, un umbral importante que refleja el costo promedio para los inversores activos.
Este nivel es crucial, ya que los inversores a largo plazo suelen proporcionar soporte en torno a este precio, y su comportamiento puede indicar posibles puntos de inflexión en el mercado.
El impacto del evento se ha visto acentuado por una significativa liquidación de posiciones en el mercado de futuros, con una reducción del 11% en el interés abierto en futuros en un solo día.
Esta liquidación, que ha alcanzado un total de $365 millones, refleja una profunda reestructuración en el mercado de derivados y ha contribuido a la presión bajista sobre el precio de Bitcoin.
Desde el punto de vista de los datos en la cadena, el «Mayer Multiple», que mide la relación entre el precio de Bitcoin y el promedio móvil de 200 días, ha caído a su nivel más bajo desde el colapso de FTX en 2022.
Este indicador sugiere una condición de mercado extremadamente bajista, con el valor actual situándose en 0,88.
Presión sobre los Poseedores a Corto Plazo de Bitcoin: Análisis de la Base de Costos
El precio spot se ha acercado a un estándar de desviación por debajo del nivel de costo, lo que indica un estrés significativo entre los nuevos compradores.
El «Short-Term Holder MVRV», que mide la pérdida no realizada, ha alcanzado su nivel más alto desde el colapso de FTX, reflejando un punto de gran tensión financiera.
Además, las pérdidas realizadas han experimentado un aumento considerable, con aproximadamente $1,38 mil millones en pérdidas registradas.
Esta cifra representa el decimotercer evento más grande en términos absolutos, con la mayoría de las pérdidas siendo absorbidas por poseedores a corto plazo.
Los poseedores a largo plazo, por otro lado, han mostrado una resistencia relativa frente a la turbulencia del mercado.
La drástica caída en el interés abierto en futuros y la liquidación de posiciones sugieren que los datos en la cadena y el mercado spot serán esenciales para evaluar la recuperación en las próximas semanas.
Los analistas y los inversores deberán prestar atención a estos indicadores para comprender la dirección futura del mercado y ajustar sus estrategias en consecuencia.
