Puntos clave de la noticia:
- Ueda dijo en Fin/Sum 2026 que el BOJ prueba blockchain para liquidaciones del banco central mientras IA y blockchain transforman las finanzas.
- El BOJ destaca el potencial de delivery-versus-payment y el uso de IA en fraude, AML y valuación de colateral, y advierte que la interoperabilidad puede sumar fricción.
- Piloto minorista de CBDC, CBDC Forum, Project AgorA y sandbox de depósitos podrían informar mejoras de BOJ-NET, manteniendo el dinero del banco central como ancla.
El Banco de Japón está probando blockchain para liquidaciones del banco central, y el gobernador Kazuo Ueda dijo que el trabajo refleja al Banco de Japón “stress-testeando” blockchain dentro de la plomería de liquidación central mientras la IA y la blockchain remodelan las finanzas. En la conferencia Fin/Sum 2026 en Tokio, Ueda enmarcó el esfuerzo como adaptación a un nuevo ecosistema financiero, no como un experimento marginal. Las pruebas apuntan a una integración más profunda de sistemas distribuidos en la infraestructura de pagos de Japón, aunque el banco mantiene una comunicación pública prudente. Para el mercado, el mensaje es operativo: la modernización avanza, pero la estabilidad sigue siendo el límite principal bajo fases controladas.
De eficiencia de liquidación a “guardrails” de estabilidad
El Banco de Japón creó su FinTech Center en 2016 y ha investigado aplicaciones de blockchain e IA, incluyendo trabajo conjunto con el Banco Central Europeo sobre beneficios y riesgos de la tecnología de registro distribuido en liquidaciones. El reporte menciona que los smart contracts en DeFi pueden agrupar préstamo y repago en un solo flujo automatizado y sostiene que la DLT puede acelerar la liquidación y reducir riesgo en mercados de valores mediante delivery-versus-payment. Si los activos se mueven solo cuando el pago se completa, el riesgo de contraparte puede disminuir. Entre casos de uso tempranos se citan arbitraje cripto e intercambios de colateral que dependen de coordinación más rápida entre rieles back-office.
La IA es el segundo pilar. El reporte dice que herramientas de IA pueden procesar grandes volúmenes de datos rápidamente, apoyando detección de fraude y controles de prevención de lavado de dinero, y podrían ayudar a automatizar la valuación de colateral. En conjunto, IA más blockchain podrían transformar flujos de pagos y de valores al combinar decisión automatizada con liquidación programable. Sin embargo, Ueda también subrayó un reto operativo: interoperabilidad. Si los sistemas blockchain no se conectan de forma fluida, convertir instrumentos de pago entre plataformas puede añadir fricción y complicar el escalado. En el marco del BOJ, la innovación es bienvenida, pero la estabilidad debe seguir primero.
Ueda enfatizó que el dinero del banco central sostiene la estabilidad de pagos, calificando el efectivo y los depósitos en cuentas corrientes como los activos de liquidación más seguros, y señalando que el dinero del banco central ayuda a que los depósitos se intercambien al mismo valor. Junto con ese ancla, el BOJ está ejecutando un piloto minorista de CBDC y un CBDC Forum con firmas privadas, mientras Project AgorA estudia depósitos tokenizados del banco central y smart contracts para pagos transfronterizos atómicos. Con un sandbox que prueba depósitos en blockchain para liquidación interbancaria doméstica, la ruta de actualización hacia BOJ-NET se vuelve más concreta. El banco también emitió billetes rediseñados con mejores medidas de seguridad recientemente.
