Un informe reciente muestra que las ballenas de Bitcoin están en posesión de un tercio de todos los bitcoins en circulación, lo que lleva a afirmar que el mercado puede ser fácilmente manipulado por ellos.
Chainalysis, la compañía de análisis de datos que ha analizado repetidamente los datos de la industria, informó que 1.600 inversores poseen un valor de bitcoins de 37.500 millones de dólares, que es aproximadamente un tercio de las monedas en circulación. Estas 1.600 carteras contienen al menos 1000 bitcoins, lo que indica que la riqueza aún puede concentrarse en unas pocas manos a pesar del conocido principio de descentralización.
Aunque hay bitcoins que se consideran perdidos porque los propietarios ya no tienen acceso a sus claves privadas, de los que están en circulación, estas ballenas de Bitcoin tienen aproximadamente 5 millones de bitcoins. De estos, solo 100 billeteras tienen entre 10.000 y 100.000 bitcoins que valen entre 64 y 640 millones de dólares a precios de hoy.
Phillip Gradwell, economista jefe de Chainalysis dijo:
«Esta concentración de riqueza significa que el bitcoin corre el riesgo de volatilidad, ya que los movimientos de un pequeño número de personas tendrán un efecto grande (en el precio).»
La notable carrera de Bitcoin en 2017 la convirtió en una moneda de mucho reclamo. Comenzó el año a menos de 1.000 $, pero a mediados de diciembre, se cotizaba a 20.000 $ en la mayoría de los intercambios. El alto valor de Bitcoin fue un precursor de su popularidad, lo que provocó que muchos inversores minoristas aficionados comenzaran una inversión masiva en él. En enero, los fondos institucionales también comenzaron a fluir, seguidos de los rumores de regulaciones más estrictas.
El informe Chainalysis reveló que muchos de los primeros inversores pudieron retirar sus tenencias de Bitcoin entre enero y abril debido a que los precios bajaron tras los temores regulatorios, los ocasionales depósitos de ballenas y los intercambios. Quizás, la ballena más conocida es el administrador de Mt Gox, el intercambio japonés que fue pirateado en 2014. El administrador rutinariamente descarga bitcoins forzando caídas de precios en la moneda.
El precio de la moneda también se vio negativamente afectado por el aumento de las ofertas iniciales de monedas, que a veces iban acompañadas de noticias de fraude y estafas de salida.
El estudio de Chainalysis también muestra que 30 mil millones de dólares en bitcoins fueron vendidos por los titulares que habían retenido las monedas durante más de un año a los nuevos inversores entre enero y abril de 2018, cuando se hizo evidente que el encierro de 2017 había terminado. El 50 % de este movimiento de monedas de inversores más antiguos a nuevos se realizó en diciembre.
Gradwell, dijo sobre la tendencia:
«Esta fue una transferencia excepcional de riqueza y es improbable que las condiciones para que ocurra nuevamente se vuelvan a formar pronto».
Este escenario en el que tan solo unos pocos grandes jugadores tienen grandes cantidades de bitcoins en relación con el resto del mercado ha hecho que algunos analistas de mercado hagan advertencias sobre la posibilidad de manipulación del mercado.
El Dr. Garrick Hileman, jefe de investigación de Blockchain y cofundador de Mosaic.io, una plataforma para la inteligencia de mercado en crypto, al hablar de esto dijo:
«Varios de estos grandes titulares se comunican entre sí, se conocen [entre sí] , hacen un inventario de la actividad del mercado «.
