Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), las dos mayores criptomonedas por capitalización de mercado y volumen, han experimentado un crecimiento astronómico desde su creación. Sin embargo, debido a factores macroeconómicos como el aumento de la inflación y las consecutivas subidas de tipos de la Fed, los tokens digitales han sufrido un importante desplome. A pesar de la caída de los precios, Bitcoin y Ethereum podrían beneficiarse del aumento de la inflación y de la debilidad de las condiciones macroeconómicas debido a su escasez. Entendamos en detalle.
El Bitcoin (BTC), conocido como el oro digital, ha oscilado su valor desde menos de 20.000 dólares hasta más de 60.000 dólares en un lapso de un año. Por otro lado, Ethereum, que se creó como una plataforma para facilitar contratos programáticos inmutables, cotizó entre 4.000 y 1.000 dólares.
Ambas criptomonedas han observado una formidable cuota de volatilidad en el mercado. Aunque la valoración de BTC y ETH se ha hundido en los últimos meses, los entusiastas de las criptomonedas y varios inversores siguen apostando por que estos activos digitales alcancen nuevos máximos.
Bitcoin y Ethereum Aumentarán su Valor en el Futuro
El legendario inversor Paul Tudor Jones ofreció un rayo de esperanza al afirmar que los escasos activos digitales tendrán valor en el futuro. Sugirió que las altas tasas de inflación serían un catalizador potencial para un aumento de las criptomonedas. Argumentando que criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) podrían beneficiarse del aumento de la inflación debido a su escasez, el inversor añadió,
«En una época en la que hay demasiado dinero, que es por lo que tenemos inflación, y demasiado gasto fiscal, algo como las criptomonedas -específicamente Bitcoin y Ethereum- donde hay una cantidad finita de eso, eso tendrá valor en algún momento.»
Jones también comentó la política de endurecimiento económico de la Reserva Federal, que ha visto al banco central estadounidense subir los tipos de interés en 75 puntos básicos en tres ocasiones este año. La Fed ha previsto una sexta ronda de subidas de tipos para finales de año. Jones argumentó que un pivote en la postura de halcón de la Fed podría provocar una subida en los mercados mundiales. Cada vez que la Fed sube los tipos, es más difícil para los titulares de deudas como las hipotecas hacer frente a los pagos.
Jones explicó que si los tipos de interés suben demasiado o se mantienen elevados durante mucho tiempo, acabará por producirse un impago de los préstamos por parte de los titulares de las hipotecas, lo que provocará una agitación en el mercado inmobiliario similar a la Gran Crisis Financiera de 2008. Por lo tanto, la Fed tendrá que apartarse de su política de endurecimiento monetario antes de aliviar gran parte de la presión a la baja que mantiene suprimidos los activos de riesgo como las criptodivisas. Jones añadió,
«Cuando se produzca un pivote, probablemente se producirá un repunte masivo en una variedad de operaciones de inflación golpeadas, incluyendo el cripto».
Las Criptomonedas Subirán una vez que la Gente Pierda la Confianza en los Bancos Centrales
Recientemente, otro destacado inversor, Stanley Druckenmiller, se sumó a la sintonía de Jones sugiriendo que las criptomonedas podrían acabar recuperándose a pesar de los sombríos parámetros macroeconómicos. Druckenmiller afirmó que las criptomonedas podrían volver a aparecer cuando los ciudadanos empiecen a desconfiar de sus bancos centrales.
El multimillonario gestor de fondos de inversión ve un crecimiento a largo plazo para las criptomonedas si los bancos centrales comienzan a revertir sus políticas restrictivas. En una entrevista, Druckenmiller expresó,
«Podría ver que la criptodivisa tendrá un gran papel en un renacimiento porque la gente no va a confiar en los bancos centrales».
La tesis alcista de Jones y Druckenmiller sobre las criptomonedas parte efectivamente de la idea de que Bitcoin puede actuar como cobertura contra la inflación. Jones especificó que Bitcoin y Ethereum son los más potenciales benefactores de la erosión de la moneda fiduciaria, destacando sus propiedades escasas.
En una declaración, Kasper Vandeloock, director general de la empresa de comercio cuantitativo de criptomonedas Musca Capital, dijo que el BTC sigue siendo uno de los activos de mayor rendimiento a pesar de la caída. Además, expuso,
«Claro, ha bajado un 75%; sin embargo, si lo comparamos con el activo más fuerte que hay, si lo comparamos con divisas como la lira turca, muestra más fuerza. Además, no es como otras coberturas, como el oro, que nunca han sufrido una gran caída. Un factor que mucha gente olvida es que una cobertura contra la inflación es una especie de «seguro» como los bienes inmuebles, mientras que el oro es difícil de almacenar y vender ya que no es líquido. Bitcoin ofrece muchas ventajas que esos activos no tienen».
La Educación Cripto es Necesaria para Impulsar la Adopción
Otro acontecimiento potencial que podría beneficiar a los activos digitales es la «adopción de criptomonedas fintech«. Los expertos creen que hay un gran vacío en el mercado que está provocando la ralentización de las criptomonedas. Los expertos creen que si las empresas de tecnología financiera empiezan a integrar las transferencias de criptomonedas en sus ofertas y facilitan que los usuarios pongan sus fondos a trabajar en la blockchain, las criptomonedas podrían ver una fase de adopción masiva.
Aunque las criptomonedas se han hecho más populares debido al auge de las finanzas descentralizadas (DeFi), su nivel de adopción indica que la mayoría de los usuarios que no usan criptomonedas evitan participar debido a la falta de conocimientos sobre la tecnología. Por lo tanto, la educación cripto es una herramienta necesaria para que el público en general se sienta más cómodo utilizando las criptomonedas, ya sea realizando transacciones o invirtiendo en ellas o iniciando sus negocios y start-ups relacionados con las criptomonedas.
El crecimiento de la industria FinTech se correlaciona directamente con el grado de avance de la población general en la comprensión de los beneficios y las limitaciones de las criptomonedas. Mientras tanto, la educación cripto también aumentará la conciencia sobre las estafas del cripto. Es de gran valor difundir la alfabetización en materia de criptomonedas para que los recién llegados e incluso los usuarios o instituciones menos experimentados puedan luchar contra la corriente de estafadores y plataformas de criptomonedas sospechosas.
