Las finanzas centralizadas se refieren a cualquier tipo de servicios financieros (especialmente en la industria de la criptografía) que una plataforma centralizada administra y procesa las transacciones y las cuentas.
Las finanzas centralizadas para CeFi son de alguna manera lo opuesto a DeFi, donde no hay una plataforma centralizada y las personas interactúan de alguna manera entre sí en plataformas descentralizadas P2P para servicios financieros.
Estos dos sistemas encontraron significado cuando las plataformas DeFi entraron en acción y mostraron las capacidades de los servicios financieros descentralizados. CeFi estuvo en acción durante muchos años en forma de intercambios de criptomonedas y otras plataformas. Pero encontró un nombre y un significado exactamente cuando nació el concepto DeFi con intercambios descentralizados como Uniswap y otros.
Podemos considerar cualquier plataforma financiera tradicional como CeFi. Los bancos son una forma de plataforma financiera centralizada que está en acción durante muchos años.
Pero el nombre de CeFi a menudo se refiere a plataformas financieras de criptomonedas como intercambios de criptomonedas, etc. La confianza, los desafíos regulatorios y las sanciones son algunas de las limitaciones que tiene CeFi. Fue la razón por la que muchas personas migraron a plataformas descentralizadas. Pero aún así, la mayoría de las transacciones financieras en la industria de la criptografía se gestionan a través de CeFi.
¿Qué es CeFi (Finanzas Centralizadas)?
Antes de que DeFi entrara en acción, CeFi era la única solución para el comercio de criptomonedas. Aunque compite con DeFi para atraer a los principales comerciantes de criptomonedas, CeFi posee la mayor parte del mercado comercial en la industria de las criptomonedas.
En las plataformas CeFi, todas las transacciones y registros comerciales se gestionan y procesan en una plataforma centralizada. La plataforma a menudo es un intercambio con una cartera de pedidos que actúa como intermediario para la compra y venta de criptomonedas.
Los fundadores, propietarios, ejecutivos y gerentes de una plataforma CeFi son responsables de administrar los activos y mantener seguras las tenencias de los usuarios. En términos simples, la plataforma financiera centralizada es donde se guardan sus activos. Todos los pedidos se canalizarán a través de un intercambio central.
Existen pros y contras en las plataformas financieras centralizadas que resultan en atraer o perder traders. A algunas personas les encanta confiar en una plataforma centralizada con administradores y usuarios conocidos, mientras que a otras les gusta la libertad de DeFi y migran sus actividades comerciales a plataformas descentralizadas.
Tipos de CeFi
Como se mencionó anteriormente, las finanzas centralizadas se refieren a cualquier servicio financiero que se basa en una plataforma centralizada. Aunque mucha gente conoce este concepto con intercambios centralizados, existen muchos tipos y modelos de CeFi en el mercado.
CEX (intercambios centralizados)
Los intercambios centralizados son los tipos más conocidos de CeFi. Los intercambios de criptomonedas tradicionales como Binance, Huobi y otros son ejemplos de este tipo de intercambio de criptomonedas.
Estos intercambios centralizados son administrados por una empresa que de alguna manera necesita ser regulada en función del lugar de actividad. Por lo tanto, sus reglas y pautas pueden cambiar con el tiempo debido a las decisiones de la empresa gestora o de la región reguladora.
En un CEX, hay un libro de órdenes que es una colección de órdenes de compra y venta que los comerciantes publican en la bolsa. Orden significa una solicitud para comprar o vender una criptomoneda a un precio específico.
El CEX mantiene estos pedidos y los procesa utilizando un software centralizado que coincide con los pedidos de compra y venta. En un intercambio centralizado, usted no es propietario de sus fondos, pero el intercambio conserva la custodia y la clave privada de ellos.
En términos simples, cuando intercambia activos en un CEX, no ocurre ningún intercambio real. La plataforma simplemente cambia la cantidad de participaciones en su cuenta. El intercambio real solo ocurre cuando retira los fondos de su cuenta.
Hay muchas desventajas de CEX, pero aún así, la mayoría de los comerciantes los prefieren para operar. La facilidad de uso, la rentabilidad y la confianza en un único punto de autoridad son las razones por las que las personas todavía prefieren los intercambios centralizados. Pero estos intercambios no revelan sus operaciones internas y siempre deben obedecer las regulaciones de la región de operación.
Además, los intercambios centralizados mantienen la custodia de los activos que deposita en ellos. A los piratas informáticos siempre les encanta entrar en estos intercambios y encontrar acceso a esa custodia.
Préstamos
Los préstamos son servicios fundamentales en el sector financiero. Los bancos tradicionales siempre brindan estos servicios en forma de préstamos e intereses. Las plataformas financieras centralizadas en la industria de las criptomonedas no son una excepción. La mayoría de los intercambios centralizados tienen la opción de prestar o tomar prestados activos.
Las personas que necesitan dinero extra para sus actividades comerciales mantienen algunos de sus activos como custodia en un CEX y toman prestados activos en términos de préstamos. Aquellos que quieren otra forma de obtener criptomonedas utilizan estos servicios prestando sus tenencias. Reciben intereses del intercambio centralizado.
Compra / venta de criptomonedas
Comprar o vender criptomonedas con dinero fiduciario es la primera necesidad de todos los que ingresan a la industria. Los intercambios centralizados tuvieron muchos problemas en los primeros años de la revolución de las criptomonedas para poder vender criptomonedas a la gente común. Los gobiernos tenían muchas reglas estrictas para la compra y venta de criptomonedas.
Pero hoy en día, vemos que la mayoría de los intercambios ofrecen la oportunidad a las personas de incluso conectar sus cuentas bancarias tradicionales. Muchos intercambios en todo el mundo le permiten comprar y vender criptomonedas por dinero fiduciario. Agregar esta opción necesita algunos procesos regulatorios que a menudo conducen a reglas KYC.
KYC en CeFi
KYC es un requisito reglamentario que deben implementar casi todas las plataformas CeFi. Conozca a su cliente o KYC significa que las plataformas financieras deben recibir documentos de identidad de sus usuarios para evitar fraudes y actividades de lavado de dinero.
La mayoría de las plataformas CeFi reciben esta información de sus comerciantes, pero permiten que sus usuarios intercambien una cantidad limitada de criptomonedas sin la necesidad de KYC.
A menudo, se necesita KYC cuando desea comprar y vender criptomonedas con dinero fiduciario, esto ayuda a una organización reguladora a conocer a las personas que convierten sus participaciones en criptomonedas. Posteriormente, pueden consultar los documentos CeFi para recibir impuestos de los usuarios o incluso arrestarlos por actividades de fraude.
CeFi vs DeFi
Como se mencionó anteriormente, el concepto CeFi encontró un significado cuando las finanzas descentralizadas o DeFi entraron en acción. Estos dos conceptos tienen similitudes y diferencias con pros y contras específicos. Cada uno ha tenido éxito en atraer comerciantes, pero aún así, CeFi posee la mayor parte del mercado.
Diferencias
La principal diferencia entre CeFi y DeFi es la descentralización. DeFi no depende de una organización centralizada para administrar y procesar las operaciones. Las personas están conectadas entre sí para comerciar con criptomonedas.
Además, las decisiones de cambios en una plataforma DeFi las toman grupos de personas. No hay ninguna empresa detrás de una DeFi, y los titulares de tokens de gobierno votan a favor o en contra de cualquier cambio en la plataforma.
En las plataformas DeFi, los comerciantes poseen la custodia de sus participaciones. Cuando intercambias un activo en un DEX (intercambio descentralizado), se produce el intercambio real y recibes nuevos tokens en la billetera.
Eres propietario de la clave privada de la billetera. Además, no existe una limitación regulatoria o de sanciones en las plataformas DeFi. No hay necesidad de KYC, y todos pueden comerciar con los servicios DEX.
Similitudes
Las plataformas de finanzas centralizadas y descentralizadas de bots están aquí para servir a las personas en el comercio y beneficiarse de los casos de uso financiero de la industria cripto.
Ofrecen servicios similares como el comercio al contado, el comercio de derivados, el comercio de márgenes, los préstamos, los pagos y la creación de monedas estables. Además, algunas de las empresas detrás de las plataformas CEX han participado en el desarrollo de plataformas DeFi.
Conclusión
Las finanzas centralizadas han estado en la industria cripto durante mucho tiempo. Ofrece servicios integrales que siguen siendo atractivos para los comerciantes. Aunque existen algunas desventajas y algunos expertos sugieren no usar CeFi, son más confiables para los comerciantes.
Además, todavía, la mayoría de los comerciantes están activos en plataformas CEX. Como resultado, hay un mercado más grande allí y puede intercambiar activos a mejores precios.
DeFi todavía tiene un largo camino por delante para derrotar a CeFi. Todavía es un poco difícil trabajar en plataformas DeFi y la falta de liquidez sigue siendo un problema en la mayoría de esas plataformas. Los Rug pulls y otros desafíos en las plataformas DeFi también resultaron en una falta de confianza para algunos usuarios principales.
Después de todo, CeFi y DeFi están tratando de atraer a más usuarios convencionales al mundo de las criptomonedas. La competencia entre ellos seguramente viene con la expansión de todo el mercado de cifrado.
