El CEO de Longfin, Venkata S. Meenavalli, acordó pagar 400.000 $ para resolver las acciones sobre fraude de la SEC en su contra.
En un comunicado de prensa publicado el 3 de enero, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) dijo que el acuerdo aún está sujeto a la aprobación de la corte. El acuerdo «concluye las acciones de la SEC contra Longfin y su CEO, y otras tres personas en las que la SEC ha asegurado más de $ 26 millones en ganancias ilícitas».
Según el comunicado de prensa, si el tribunal aprueba este acuerdo, Meenavalli tendría que desembolsar 159.000 $, más intereses de prejuicio de 9.000 $ y pagar una multa civil de 232.000 $. El dinero del acuerdo puede distribuirse a los inversores perjudicados, según el regulador.
Meenavalli acordó pagar los cargos sin admitir o negar la acusación. El acuerdo también requiere que Meenavalli entregue todas sus acciones de Longfin y lo prohíbe permanentemente por trabajar como funcionario o director de una empresa pública.
La queja de la SEC presentada en junio en el Tribunal de Distrito del Estado de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York alegaba que Longfin Corp. estaba involucrada en un plan fraudulento para obtener una cotización en Nasdaq Stock Market, LLC (el «NASDAQ») después de una oferta pública fraudulenta.
El comunicado de prensa dice:
«La queja de la SEC alegaba que Longfin y Meenavalli obtuvieron la calificación para una oferta de la Regulación A + al representar falsamente en documentos públicos que la compañía fue administrada y operada en los Estados Unidos. Según la queja, Longfin y Meenavalli luego distribuyeron más de 400,000 acciones de Longfin a las afiliadas de Meenavalli, y tergiversó la oferta a Nasdaq para cumplir con sus requisitos de cotización. La queja también alegaba que más del 90 por ciento de los ingresos reportados de Longfin para 2017 se derivaron ficticiamente de transacciones falsas de productos básicos».
Longfin Corp. es una entidad pública Reg A + calificada por la SEC dedicada a la financiación alternativa / banca en la sombra impulsada por la inteligencia artificial y el aprendizaje automático (FinTech). Anita B. Bandy, directora asociada de la División de Cumplimiento, dijo:
“Como se alega en nuestra queja, Meenavalli abusó del Reg. Proceso A + para llevar a cabo una oferta fraudulenta, incluir a Longfin en Nasdaq y atraer a los inversores con ingresos falsificados. Las acciones rápidas del personal de la SEC expusieron el alcance total del fraude de Meenavalli y dieron como resultado un alivio monetario y profiláctico adicional para evitar que defraude a los inversores estadounidenses en el futuro».
El 6 de abril de 2019, la SEC anunció que había obtenido una orden judicial que congelaba más de $ 27 millones obtenidos a través de ventas ilegales de acciones que involucraban a la compañía, su CEO y otras tres personas afiliadas. Según esa queja, poco después de que Longfin comenzara a cotizar en NASDAQ y anunciara la adquisición de un supuesto negocio de criptomonedas, el precio de sus acciones aumentó dramáticamente y su capitalización de mercado superó los 3 mil millones de dólares. Tres hombres llamados Amro Izzelden «Andy» Altahawi, Dorababu Penumarthi y Suresh Tammineedi luego vendieron ilegalmente acciones de Longfin al público recaudando más de 27 millones de ganancias.
La SEC señaló además que la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos continúa llevando a cabo una acción penal por separado contra Meenavalli.
Longfin fue una de una serie de empresas en el último año y medio que buscaba atraer el interés de los inversores al reubicar sus actividades comerciales en tecnologías blockchain.
