Delta de volumen acumulado (CVD)

Toda operación tiene un agresor: la parte que cruza el diferencial con una orden de mercado. El delta de volumen es el volumen comprador agresivo menos el vendedor agresivo en un periodo, y el CVD suma esos deltas a lo largo del tiempo en una sola línea. Si el CVD sube, los takers están sobre todo comprando; si baja, vendiendo.

Los traders cripto suelen comparar el CVD del contado con el de los futuros perpetuos. Una subida impulsada por compras al contado con CVD spot al alza se considera más sana que una empujada sobre todo por compradores apalancados en perpetuos, que puede deshacerse rápido. Las divergencias, como un precio que sube con el CVD a la baja, sugieren que el mercado lo mueven órdenes limitadas pasivas y no demanda agresiva, o que grandes vendedores absorben las compras.

El CVD depende de qué exchanges alimentan los datos y de cómo se clasifican las operaciones, así que varía entre proveedores. Mide la presión de las órdenes de mercado, no el tamaño de las limitadas en espera, por lo que se lee junto al libro de órdenes y al interés abierto.