Puntos clave de la noticia:
- Coinbase pagó una multa de $50M al regulador financiero de Nueva York y debió invertir otros $50M en reformar su programa de cumplimiento.
- El estado de Nueva York demandó a Gemini, Genesis y DCG por presunto fraude a más de 230.000 inversores con pérdidas superiores a $1.000 millones.
- Gemini devolvió más de $2.180 millones en activos digitales a usuarios y aceptó una prohibición permanente de operar productos de préstamo en Nueva York.
El estado de Nueva York ejecutó dos acciones de cumplimiento separadas contra los exchanges cripto Coinbase y Gemini por presuntas violaciones a la ley estatal. Se trata de uno de los casos de uso más agresivo del poder regulatorio subnacional sobre plataformas cripto de primer nivel en la historia del estado.
El Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, conocido como NYDFS, anunció el 4 de enero de 2023 que Coinbase pagaría una multa civil de $50 millones tras detectar fallas graves en sus sistemas de cumplimiento normativo. El regulador exigió además una inversión adicional de $50 millones para remediar el programa.
Las deficiencias abarcaban el monitoreo de transacciones, los controles de ciberseguridad y el cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario y las normas contra el lavado de dinero. Para finales de 2021, el backlog de alertas sin revisar había superado las 100.000 notificaciones pendientes. La acción se resolvió mediante una orden de consentimiento, es decir, el exchange optó por acordar en lugar de impugnar los hallazgos.
Nueva York Contra el Ecosistema de Gemini Earn
En una causa distinta, la fiscal general Letitia James anunció una demanda contra Gemini, Genesis Global Capital y Digital Currency Group, acusando a las tres empresas de haber defraudado a más de 230.000 inversores, incluyendo al menos 29.000 residentes de Nueva York.
El caso giró en torno a Gemini Earn, un producto de préstamo mediante el cual los clientes depositaban activos cripto que luego eran prestados a Genesis. Cuando Genesis incumplió aproximadamente $940 millones en préstamos, más de 200.000 usuarios de Earn quedaron sin acceso a sus fondos. Las pérdidas totales superaron los $1.000 millones.
El 28 de febrero de 2024, el NYDFS emitió una orden de consentimiento contra Gemini. El 14 de junio de ese mismo año, la fiscal general confirmó que Gemini acordó devolver aproximadamente $50 millones en activos digitales a los inversores afectados y aceptó una prohibición de operar cualquier programa de préstamos cripto en el estado. Para esa fecha, el exchange ya había restituido más de $2.180 millones en activos a sus usuarios de Earn, completando más del 97% de las distribuciones requeridas, siendo este uno de los mayores procesos de recuperación de fondos en la historia del sector.
la Supervisión Estatal Sobre la Federal
El esquema dual de Nueva York, donde el NYDFS esta a cargo de las fallas de licenciamiento y cumplimiento y la fiscal general presentaba los cargos por fraude, demuestra que los reguladores estatales pueden aplicar leyes financieras existentes sin esperar a la legislación federal.
Para los exchanges bajo el régimen BitLicense, estos casos establecen precedentes claros: las fallas en el monitoreo pueden derivar en multas de ocho cifras, y los productos de préstamo que exponen a usuarios minoristas a riesgo de contraparte son vigilados muy de cerca a nivel regulatorio y presentan consecuencias graves. La demanda contra Genesis y Digital Currency Group continúa activa, y su resolución podría marcar el rumbo que adopten otros estados frente a casos similares.
