Puntos claves de la noticia
- Coinbase Ventures enfoca su estrategia en ocho áreas clave de crecimiento.
- Los activos del mundo real y sus derivados son un puente institucional principal.
- Nuevas prioridades son IA, privacidad y sistemas de verificación humana.
Coinbase Ventures ajusta su posición y traza un plan centrado en activos del mundo real, infraestructura de mercado, privacidad e inteligencia artificial. La firma describe ocho áreas clave que guían su despliegue de capital y muestran hacia dónde apunta el crecimiento del sector cripto.
La compañía ya suma 618 inversiones, según datos recientes, y mantiene actividad constante con apuestas como 0xbow, Zynk, ZAR y Kalshi.
Activos del mundo real y derivados toman protagonismo
Una parte central del enfoque para 2026 apunta a productos que conectan mercados tradicionales con liquidez on-chain. La firma observa un aumento en perpetuos basados en activos del mundo real, donde los usuarios acceden a materias primas, crédito o índices macro a través de instrumentos digitales.
El inversionista Kinji Steimetz explica que estos productos facilitan una entrada directa hacia mercados externos sin abandonar la infraestructura cripto. El avance en la tokenización de bonos, letras del Tesoro y otros activos impulsa la demanda por derivados ligados a instrumentos del mundo físico y no solo a exposiciones spot.
Interés por intercambios especializados, Prop-AMMs y capas de predicción
La firma dirige capital hacia plataformas de trading especializadas, alejadas del modelo genérico de libro de órdenes. También observa tracción en Prop-AMMs, diseños que buscan proteger a proveedores de liquidez frente a operadores sofisticados y bots que capturan ineficiencias.
Además, la compañía mira con atención los agregadores de mercados predictivos, que unifican liquidez y cuotas de plataformas como Kalshi y Polymarket. El inversionista Jonathan King indica que un punto de acceso unificado puede dar a los operadores una lectura inmediata de probabilidades dispersas en distintos mercados.
Nueva etapa de DeFi: perps integrados con préstamos y reputación
Coinbase Ventures describe un futuro cercano donde perpetuos, préstamos y colateral funcionan dentro de un mismo sistema. El inversionista Ethan Oak señala que un modelo unificado mejora la eficiencia del capital frente al esquema fragmentado actual.
Otra línea aborda reputación on-chain reforzada con datos externos. King menciona que historiales de crédito, flujos de caja o patrones de comportamiento pueden servir como base para préstamos sin garantía, un mercado de tamaño masivo en Estados Unidos y con margen para propuestas cripto.
El contexto también influye: el valor total inmovilizado en DeFi sigue lejos de máximos previos, lo que abre espacio para diseños más sostenibles y menos dependientes de ciclos de rendimiento.
Privacidad y cumplimiento normativo avanzan en paralelo
La firma muestra interés por infraestructura centrada en privacidad, con herramientas de transacciones confidenciales, activos con protección de datos y tecnología zero-knowledge que mantiene información sensible fuera del escrutinio público mientras permite actividad compleja en cadena.
En paralelo, continúa respaldando soluciones que permiten operar dentro de marcos regulatorios sin sacrificar interoperabilidad. La inversión en 0xbow, plataforma especializada en cumplimiento para DeFi, forma parte de este eje.
IA, DePIN y verificación humana
El grupo identifica una brecha en datos de entrenamiento para robótica e IA física. Según Steimetz, DePIN puede ayudar a producir esos datos mediante incentivos que agregan información distribuida a gran escala.
La directora Hoolie Tejwani menciona interés en sistemas de “prueba de humanidad”, que combinan biometría y criptografía para distinguir personas de agentes generados por IA. La proliferación de contenido sintético aumenta la necesidad de herramientas de autenticidad para usuarios y servicios financieros.
La firma también sigue de cerca agentes de IA que ayudan a fundadores sin experiencia técnica. King detalla que estos sistemas ya comienzan a generar contratos, validar seguridad y administrar procesos de despliegue, lo que reduce barreras para crear productos nativos en cadena.
Actividad constante en uno de los brazos de inversión más ocupados del sector
La firma acumula 422 participaciones activas desde su fundación. Entre los acuerdos recientes figuran:
- 0xbow (cumplimiento DeFi)
- Zynk y ZAR (pagos)
- Kalshi (mercados regulados de predicción)
Coinbase Ventures mantiene movimiento en sus ocho áreas priorizadas y aplica este marco como guía para identificar equipos que pueden liderar la próxima ola de productos cripto.
