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Opciones de Bitcoin<\/strong> <\/a>por aproximadamente <\/span>$15.6 mil millones<\/b> est\u00e1n programadas para vencer en Deribit<\/strong> <\/a>el viernes 25 de septiembre, colocando el posicionamiento de derivados bajo atenci\u00f3n mientras BTC cotiza cerca de $85,000. El vencimiento involucra aproximadamente <\/span>182,000 BTC en contratos abiertos<\/b>, incluidos unos 106,200 calls y 75,900 puts, seg\u00fan datos de Deribit.<\/span><\/p>\n La estructura del libro contin\u00faa siendo <\/span>dominada por las calls<\/b>, con una relaci\u00f3n put-to-call cercana a 0.71. Las calls otorgan a los traders<\/strong> <\/a>el derecho a comprar Bitcoin a un precio predeterminado, mientras que las puts permiten venderlo. Una mayor cantidad de calls puede indicar que algunos operadores est\u00e1n posicionados para precios m\u00e1s altos, aunque el posicionamiento en opciones por s\u00ed solo no garantiza una direcci\u00f3n determinada del mercado.<\/span><\/p>\n La cifra de $15.6 mil millones tambi\u00e9n representa <\/span>valor nocional y no dinero que entra o sale directamente de los mercados de Bitcoin<\/b>. Mide la cantidad de Bitcoin representada por los contratos pendientes, por lo que el efectivo realmente intercambiado durante la liquidaci\u00f3n ser\u00e1 considerablemente diferente.<\/span><\/p>\n Uno de los niveles m\u00e1s observados es el <\/span>strike de $70,000<\/b>, que concentra las mayores posiciones abiertas tanto de calls como de puts. Los datos de Deribit muestran aproximadamente 8,705 BTC en calls y 7,653 BTC en puts en ese nivel. Otras grandes concentraciones de calls aparecen cerca de <\/span>$90,000 y $100,000<\/b>, mientras que las posiciones relevantes de puts se encuentran alrededor de $60,000 y $75,000.<\/span><\/p>\n Deribit sit\u00faa actualmente el <\/span>m\u00e1ximo dolor en $76,000<\/b>, el precio te\u00f3rico donde la mayor cantidad de opciones vencer\u00eda sin valor. El m\u00e1ximo dolor puede ayudar a los traders a comprender el posicionamiento, pero <\/span>no constituye por s\u00ed solo una predicci\u00f3n fiable<\/b> del precio de liquidaci\u00f3n de Bitcoin.<\/span><\/p>\n El vencimiento coincide con <\/span>los datos de bienes duraderos de EE.UU. y la lectura final de septiembre de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan<\/b>. Los futuros de Bitcoin de CME tambi\u00e9n se liquidan ese mismo d\u00eda, concentrando varios eventos de mercado en un per\u00edodo reducido.<\/span><\/p>\n El contexto macroecon\u00f3mico gan\u00f3 importancia despu\u00e9s de que <\/span>la Reserva Federal<\/a> elevara su rango objetivo en 25 puntos b\u00e1sicos el 16 de septiembre, hasta 3.75%\u20134.00%<\/b>, mientras se\u00f1alaba una inflaci\u00f3n todav\u00eda elevada. Los cambios en las expectativas sobre las tasas de inter\u00e9s pueden afectar las condiciones de liquidez y el apetito por activos sensibles al riesgo como Bitcoin.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Puntos clave de la Noticia Alrededor de $15.6 mil millones en opciones de Bitcoin vencen el viernes en Deribit, con las calls superando a las puts y una relaci\u00f3n put-to-call cercana a 0.71. El strike de $70,000 concentra las mayores posiciones en ambos lados del mercado, mientras que el nivel de m\u00e1ximo dolor de Deribit … <\/p>\nLas Opciones De Bitcoin Concentran La Cobertura En $70,000<\/b><\/h2>\n
![\"Alrededor](\"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2026\/09\/Bitcoin-Options-Image.jpg\")
<\/p>\nLos Datos Econ\u00f3micos A\u00f1aden Otra Prueba Para Bitcoin<\/b><\/h2>\n