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Hyperliquid Policy Center y trade[XYZ] est\u00e1n instando<\/a> a la Comisi\u00f3n de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos a permitir contratos perpetuos de energ\u00eda regulados, argumentando que los mercados continuos podr\u00edan ayudar a las empresas a gestionar el riesgo de precios cuando las plataformas tradicionales est\u00e1n cerradas. La solicitud llega despu\u00e9s de que un episodio de tensi\u00f3n en Oriente Medio afectara las exportaciones durante un fin de semana, mientras los futuros del petr\u00f3leo permanec\u00edan inactivos. El argumento central es que el riesgo energ\u00e9tico no se detiene cuando cierran los exchanges.<\/strong> Durante ese periodo, los perpetuos vinculados al petr\u00f3leo en Hyperliquid<\/a> habr\u00edan anticipado cerca de dos tercios del movimiento que finalmente registraron los futuros de referencia al reabrir.<\/p>\n <\/p>\n La solicitud destaca los mercados de WTI, Brent y Henry Hub de trade[XYZ], que han generado m\u00e1s de $500.000 millones en volumen acumulado desde su lanzamiento en octubre de 2025. Los perpetuos<\/a> no tienen vencimiento, permitiendo a quienes buscan cobertura mantener una posici\u00f3n continua sin tener que renovar repetidamente contratos con fecha determinada. Esa estructura podr\u00eda reducir la complejidad operativa y concentrar la liquidez dentro de un \u00fanico libro de \u00f3rdenes.<\/strong> La diferencia de tama\u00f1o tambi\u00e9n es relevante: un futuro est\u00e1ndar de WTI representa 1.000 barriles, valorados recientemente en unos $70.000, mientras la operaci\u00f3n mediana fuera de horario en el mercado de crudo de trade[XYZ] ronda los $1.300.<\/p>\n La principal cuesti\u00f3n t\u00e9cnica es si un contrato sin vencimiento puede seguir de forma fiable a su referencia. Hyperliquid Policy Center sostiene que las tasas de financiaci\u00f3n incentivan continuamente a los operadores a corregir desviaciones respecto a los precios de referencia. Su estudio encontr\u00f3 que, en casi 75% de los cierres de fin de semana analizados, los precios de los perpetuos de crudo terminaron m\u00e1s cerca del precio de reapertura del domingo que del cierre oficial del viernes. La evidencia busca demostrar que los mercados continuos pueden complementar, y no perjudicar, a los futuros tradicionales.<\/strong> El estudio tampoco detect\u00f3 un deterioro estad\u00edsticamente significativo en la calidad de reapertura de los futuros WTI de CME.<\/p>\n La propuesta tambi\u00e9n pone \u00e9nfasis en la compensaci\u00f3n, el margen y la vigilancia onchain. Las posiciones est\u00e1n prefinanciadas, el margen se recalcula con cada operaci\u00f3n y las liquidaciones siguen reglas escalonadas, con las liquidaciones normales mediante el libro de \u00f3rdenes resolviendo hasta ahora 97,9% del valor nocional liquidado en trade[XYZ]. La petici\u00f3n regulatoria va m\u00e1s all\u00e1 de aprobar un solo producto: busca una v\u00eda tecnol\u00f3gicamente neutral para mercados de derivados disponibles 24\/7.<\/strong> Los grupos quieren que la CFTC<\/a> reconozca stablecoins y garant\u00edas tokenizadas para margen, aclare las reglas para operaciones continuas y confirme que la ejecuci\u00f3n, compensaci\u00f3n, liquidaci\u00f3n y registro onchain pueden cumplir los principios regulatorios existentes.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Puntos clave de la noticia: Hyperliquid Policy Center y trade[XYZ] pidieron a la CFTC permitir contratos perpetuos de energ\u00eda regulados, argumentando que los mercados 24\/7 ayudan a gestionar riesgos cuando los futuros tradicionales est\u00e1n cerrados. Los mercados de trade[XYZ] superaron $500.000 millones en volumen, mientras su estudio encontr\u00f3 que los perpetuos de crudo anticiparon mejor … <\/p>\nLos perpetuos de energ\u00eda ganan argumentos para acceder al mercado regulado de EE. UU.<\/h2>\n
![\"Hyperliquid](\"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2026\/08\/Hyperliquid-and-trade.XYZ-Urge-CFTC.jpg\")
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