En una call cubierta el vendedor ya posee el subyacente, por ejemplo 1 BTC, y vende una call sobre esa posici\u00f3n. Cobra la prima en el momento. Si al vencimiento el precio sigue por debajo del strike, la opci\u00f3n expira sin valor y conserva la moneda y la prima; si termina por encima, en la pr\u00e1ctica vende la moneda al precio del strike.<\/p>\n
Es una de las estrategias de rentas m\u00e1s extendidas en cripto, porque la volatilidad impl\u00edcita, y con ella las primas, es alta. Fondos, tesorer\u00edas y particulares la ejecutan a mano en Deribit o a trav\u00e9s de productos autom\u00e1ticos como las b\u00f3vedas de opciones DeFi y la inversi\u00f3n dual de los exchanges centralizados.<\/p>\n
No protege de las ca\u00eddas: si el activo se desploma un 40 %, la prima compensa solo una parte peque\u00f1a de la p\u00e9rdida. Su coste principal es renunciar a las subidas fuertes, que en cripto pueden ser enormes, y vender calls una y otra vez durante un mercado alcista puede acabar dejando al titular con menos monedas de las que ten\u00eda.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Una call cubierta consiste en tener un criptoactivo y vender opciones call sobre \u00e9l para cobrar la prima, a cambio de limitar la subida por encima del strike.<\/p>\n","protected":false},"template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-182452","ce_glossary","type-ce_glossary","status-publish","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ce_glossary\/182452","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ce_glossary"}],"about":[{"href":"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/ce_glossary"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/ce_glossary\/182452\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/crypto-economy.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=182452"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}